第二十一屆中國國際半導(dǎo)體博覽會（IC China 2024）將于2024年11月18—20日在北京國家會議中心舉辦,。大會以“集合全行業(yè)資源 成就大產(chǎn)業(yè)對接”為主題,，秉承“引領(lǐng)·賦能·鏈接·互通”的理念，聚焦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈,、供應(yīng)鏈及超大規(guī)模應(yīng)用市場,，全景展現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢和技術(shù)創(chuàng)新成果，促進行業(yè)交流合作,。本屆博覽會把握歷史大勢,，緊扣時代發(fā)展脈搏，聚焦產(chǎn)業(yè)熱點話題,，除舉辦大會開幕式及主旨論壇,，還將承辦多場主題論壇，以及產(chǎn)業(yè)對接會,、新品發(fā)布會,、行業(yè)賽事以及人才招聘會等配套活動。圍繞成果轉(zhuǎn)化,、技術(shù)革新,、供需對接、生態(tài)融合,、國際合作等方面,，探討產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展機遇，為區(qū)域半導(dǎo)體和集成電路產(chǎn)業(yè)鏈上下游,、產(chǎn)供銷企業(yè)精準(zhǔn)對接搭建全球化橋梁,。 l 恢弘陣勢，龍頭企業(yè)共聚一堂展會規(guī)模40000+平方米,，預(yù)計參展企業(yè)600+,，預(yù)計嘉賓、專業(yè)采購商和觀眾達到50000+人次,。目前已有長江存儲,、華大九天、北方華創(chuàng)等企業(yè)確認參展,。 l 縱橫結(jié)合,，精準(zhǔn)對接行業(yè)需求IC China 2024設(shè)置產(chǎn)業(yè)鏈、地方,、化合物半導(dǎo)體,、新興應(yīng)用,、半導(dǎo)體第三方服務(wù)、產(chǎn)教融合,、國際洽談,、未來產(chǎn)業(yè)8大展區(qū)，注重實際成果轉(zhuǎn)化,，利用賽迪傳媒和中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會的國際國內(nèi)資源整合能力,，助力供需精準(zhǔn)對接，催生一批高水平,、代表性項目達成合作意向,，推進現(xiàn)場簽約。  以下為8大展區(qū)介紹展區(qū)余位不多,，歡迎咨詢預(yù)訂,！ 展區(qū)一：產(chǎn)業(yè)鏈展區(qū)展示半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上下游創(chuàng)新產(chǎn)品、前沿技術(shù)設(shè)備和企業(yè)綜合實力形象,，內(nèi)設(shè)半導(dǎo)體材料和電子元器件,、設(shè)計、設(shè)備,、制造,、封測五個分區(qū)。展區(qū)二：地方展團展示全國各地方協(xié)會及產(chǎn)業(yè)園在集成電路方面的產(chǎn)業(yè)特色以及相關(guān)發(fā)展成果,、科技創(chuàng)新,，共同打造集成電路產(chǎn)業(yè)交流平臺。展區(qū)三：化合物半導(dǎo)體展區(qū)展示化合物半導(dǎo)體在國防,、航空航天,、石油勘探、寬帶通信,、汽車制造,、智能電網(wǎng)等領(lǐng)域的重要應(yīng)用。展區(qū)四：新興應(yīng)用展區(qū)展示半導(dǎo)體在汽車,、儲能、智能終端等領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)新,，以及集成電路領(lǐng)域超大規(guī)模應(yīng)用市場的豐碩成果,。展區(qū)五：半導(dǎo)體第三方服務(wù)展區(qū)展示廠區(qū)建設(shè)、倉儲運輸,、測試,、潔凈、泵閥,、產(chǎn)業(yè)投資,，法律援助等半導(dǎo)體配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)采,。展區(qū)六：產(chǎn)教融合展區(qū)展示全國有關(guān)院校在集成電路領(lǐng)域?qū)W科發(fā)展、專業(yè)建設(shè),、人才培養(yǎng),、機制創(chuàng)新的實踐成果，搭建人才對接平臺,。展區(qū)七：國際洽談?wù)箙^(qū)展示國際知名企業(yè)在產(chǎn)品,、技術(shù)、裝備等方面的研發(fā)能力,，促進國際交流與合作,，助力國內(nèi)企業(yè)探索招商引資新模式，著力打造洽談一體的融合場景,。展區(qū)八：未來產(chǎn)業(yè)展區(qū)展示“機器人+”“人工智能+”,、人形機器人、未來制造,、未來信息等面向未來產(chǎn)業(yè)的“芯”技術(shù),、“芯”模式、“芯”場景,，開展產(chǎn)融對接,，促進創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈,、資金鏈加速聚合,。 l 活動多元，增強企業(yè)曝光度本次會議有：1場主旨論壇1場全球企業(yè)家大會6場平行論壇5場特色活動4萬平米創(chuàng)“芯”展區(qū) ① 開幕式及主旨論壇時間：11月18日上午地點：國家會議中心主會場主旨論壇匯聚IC領(lǐng)域最新研究成果和權(quán)威觀點,，邀請各級主管部門領(lǐng)導(dǎo),，國際、國內(nèi)龍頭企業(yè)家代表,，科研院所,、行業(yè)組織、領(lǐng)域?qū)＜姨接懶乱惠喛萍几锩彤a(chǎn)業(yè)變革趨勢,，凝聚“芯”合力,，激發(fā)“芯”動能。② 全球IC企業(yè)家大會時間：11月18日下午地點：國家會議中心主會場2024全球IC企業(yè)家大會邀請政府主管部門領(lǐng)導(dǎo),、世界半導(dǎo)體理事會（WSC）各成員國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會代表,、國內(nèi)外集成電路領(lǐng)軍企業(yè)、生態(tài)合作伙伴,、重點用戶企業(yè)聚焦行業(yè)熱點話題,，分享前沿技術(shù)、創(chuàng)新應(yīng)用,，探討產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展機遇,，致力于搭建互動共贏的交流平臺,。③ 6場平行論壇      “智存未來”先進存儲協(xié)同創(chuàng)新論壇暨先進存儲供應(yīng)鏈高質(zhì)量發(fā)展交流會      “智存未來”先進存儲供應(yīng)鏈高質(zhì)量發(fā)展閉門會      人工智能及大模型芯片論壇      先進封裝創(chuàng)新發(fā)展主題論壇      寬禁帶半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈融合創(chuàng)新發(fā)展分論壇      半導(dǎo)體產(chǎn)教融合論壇④ 5場特色活動  在此，我們向您發(fā)出來自初冬的邀約,，期待與您共享技術(shù)“芯”動態(tài),，暢享產(chǎn)業(yè)“芯”機遇。展位火爆搶定當(dāng)中,，歡迎及時聯(lián)系我們→→→ l 聯(lián)系我們（一）展位預(yù)訂咨詢（余位不多）周  浩 010-88558799/13810971086王  達 010-88558789/13552429198樊洋洋 010-88558802/17343099236蘇明澤 010-88559768/18310035936郵  箱：[email protected]（二）參會報名咨詢樊洋洋 010-88558802/17343099236蘇明澤 010-88559768/18310035936郵  箱：[email protected]（三）媒體合作聯(lián)絡(luò)樊洋洋010-88558802/17343099236郵  箱：[email protected]

12月25日,，據(jù)臺媒經(jīng)濟日報消息,，在NAND Flash、DRAM報價陸續(xù)止跌回升之后,，NOR Flash受惠于庫存回補,，尤其每臺AI終端裝置搭載的NOR Flash容量以數(shù)倍爆發(fā)性增長，引領(lǐng)NOR Flash接棒啟動新一波內(nèi)存漲價潮,，預(yù)計下月起先漲5%,，明年第2季再漲10%。這是NOR Flash市場低迷超過一年后,，再次迎來曙光,，反映智能手機市場需求回溫、AI PC引動的換機潮,，以及未來AI邊緣裝置需求帶來的拉貨潮成功帶動市場,。業(yè)界分析，華邦,、旺宏等NOR Flash供貨商去年底逐步啟動減產(chǎn)后,，有效降低市場庫存量，前一段時間業(yè)界庫存水位平均約三至四周,；近期終端需求回溫引動拉貨效應(yīng),，OEM及系統(tǒng)廠庫存快速降至僅二周左右，回補庫存迫在眉睫,，在需求增加,、供給減少下,，推升此波NOR Flash報價漲勢,。業(yè)界指出,，由于OEM及系統(tǒng)廠預(yù)期將在明年第一季傳統(tǒng)淡季啟動拉貨并回補庫存，將讓明年NOR Flash市場出現(xiàn)淡季不淡趨勢,，且在需求轉(zhuǎn)強帶動下,，NOR Flash價格漲幅上看5％。隨著市場需求持續(xù)回溫,，明年第2季報價漲勢延續(xù),，且漲幅有望擴大至10％。據(jù)了解,，AI浪潮來襲讓運算需求看增之際,，NOR Flash用量也大幅成長，主因NOR Flash具備斷電時也能保存數(shù)據(jù)的特性,，讓每臺裝置量搭配NOR Flash用量從既有64Mb,，倍數(shù)增長至256Mb，帶動NOR Flash市場明顯回溫,。另外,，進入2024年，不論智能手機,、PC都有望開始掀起規(guī)格升級潮,，除了AI之外，OLED滲透率持續(xù)提升,，也是市場趨勢,，也讓NOR Flash搭載容量看增；車用產(chǎn)品在運算復(fù)雜度更高下,，對NOR Flash需求更有望成長二至三倍,。業(yè)界普遍看好，NOR Flash市況最快有機會在明年終結(jié)庫存調(diào)整,，迎來新一波漲價循環(huán),。在NOR Flash報價喊漲之際，摩根士丹利最新報告同步按贊市況,，強調(diào)2024年全球NOR Flash市場將扭轉(zhuǎn)過去兩年供過于求態(tài)勢,，轉(zhuǎn)為供不應(yīng)求，呈現(xiàn)「價漲量增」格局,，報價看漲兩成,。摩根士丹利指出，NOR Flash市場2022年,、2023年都處于供過于求,，供應(yīng)過剩幅度約5%以內(nèi)，主因需求弱于預(yù)期,，今年第4季價格仍將小幅下滑,，惟隨著個人計算機,、智能手機、服務(wù)器需求持續(xù)揚升,，產(chǎn)業(yè)趨勢逐漸轉(zhuǎn)佳,，讓NOR Flash市場重新迎向曙光。摩根士丹利認為,，消費性電子在2024年的整體復(fù)蘇將,，將對NOR Flash需求產(chǎn)生正面影響，因PC和智慧手機采用愈來愈多的NOR Flash,，預(yù)估第2季開始進入旺季,，看好需求將增長約5%，惟車用前景仍可能將面臨一些挑戰(zhàn),。不僅是NOR Flash有望迎來漲價,，TrendForce近期預(yù)計，明年一季度DRAM及NAND價格環(huán)比增幅均有望達到18%-23%——相較其此前預(yù)期（DRAM價格環(huán)比增長8%-13%,、NAND 5%-10%）,，最新的預(yù)計增幅翻倍不止，上調(diào)了10-13個百分點,。存儲巨頭美光也在近期給出了樂觀預(yù)期,，其指出明年產(chǎn)品報價將回升，漲勢延續(xù)至2025年,，2024年將是存儲器產(chǎn)業(yè)景氣向好的一年,。

12月11日,，據(jù)臺媒電子時報消息,，存儲芯片價格從第2季觸底，近半年來市場價格強勢拉漲,，如11月NAND Flash價格已回到2023年初水平,，但跌勢從2022年底一路快速下跌，無論是DRAM或NAND距離回到損益平衡點仍有不小挑戰(zhàn),。但近期西部數(shù)據(jù)發(fā)布漲價函,，疊加「明天會更貴」的心態(tài)持續(xù)發(fā)酵，帶動下游系統(tǒng)業(yè)者采購力道轉(zhuǎn)趨積極,，部分產(chǎn)品出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象,。雖然各家內(nèi)存大廠采取減產(chǎn)的步調(diào)不一，但上半年減產(chǎn)效應(yīng)已逐漸發(fā)酵，先前較高的晶圓庫存也陸續(xù)釋出,，由于內(nèi)存處于價格低檔時,，上游原廠寧愿減少顆粒產(chǎn)出，改以Wafer供貨以降低生產(chǎn)成本,。然當(dāng)進入價格高檔階段，上游原廠傾向供應(yīng)顆粒IC,，有利產(chǎn)品單價（ASP）提高,。而上周NAND Flash供應(yīng)商西部數(shù)據(jù)率先對客戶發(fā)出漲價通知信，強調(diào)未來幾季NAND芯片產(chǎn)品價格將呈現(xiàn)周期性上漲,，預(yù)期累計漲幅上看55%,，堪稱發(fā)出業(yè)內(nèi)明確漲價的信號。市場變化的主要轉(zhuǎn)折點為三星積極減產(chǎn)：此前買方認為終端需求能見度仍低,，擔(dān)憂市場旺季不旺,，因此保持低庫存、緩提貨的采購策略,；隨著供給龍頭業(yè)者大幅減產(chǎn),，買方出于對供應(yīng)將顯著減少的預(yù)期心理因素，采購態(tài)度轉(zhuǎn)趨積極,。據(jù)了解,，受上游原廠減少產(chǎn)出后，整體供貨資源順序進行動態(tài)調(diào)整,，原廠自家品牌產(chǎn)品利潤最好,，手握產(chǎn)能自然會以出貨優(yōu)先，對外NAND銷售比重下降,。供應(yīng)鏈表示,，目前感受到部分產(chǎn)品缺貨狀況，客戶敲下第一波預(yù)訂單,，后續(xù)要增加拉貨已經(jīng)買不到,。封測業(yè)者觀察，從第3季起來自內(nèi)存模塊業(yè)者的急單陸續(xù)涌現(xiàn),，隨著價格持續(xù)看漲,，第4季封測需求將能持穩(wěn)或小增，整體訂單動能將有機會優(yōu)于第三季,。盡管近期內(nèi)存價格漲勢強勁,，部分業(yè)者擔(dān)心，終端實質(zhì)需求相對平淡,，與上游漲價幅度出現(xiàn)脫鉤,，可能導(dǎo)致壓抑需求的狀況，隨著2024年即將到來，預(yù)期內(nèi)存產(chǎn)業(yè)調(diào)漲價格趨勢仍不會改變,。數(shù)據(jù)顯示,，由于存儲芯片大廠減產(chǎn)保價策略奏效，行業(yè)Q4合約價報價優(yōu)于市場預(yù)期,，NAND每家平均漲至少20%-25％,。展望第四季度，TrendForce預(yù)計,，NAND Flash產(chǎn)品將迎來量價齊漲,，預(yù)估全產(chǎn)品平均銷售單價漲幅將達13%，NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收將環(huán)比增長逾兩成,。據(jù)CFM閃存市場數(shù)據(jù)顯示,，2023年第三季度全球NAND Flash市場規(guī)模環(huán)比7.5%至98.12億美元，DRAM市場規(guī)模環(huán)比增長22.4%至130.63億美元,。整體來看,，繼第二季度環(huán)比增長9%之后，第三季度全球存儲市場規(guī)模再度環(huán)比增長16%至228.75億美元,，同比跌幅進一步縮小到-28%,。

全球存儲器原廠近期嚴格控制出貨,，NAND Wafer甚至從過去逐季縮短到逐日報價,。業(yè)界指出，當(dāng)下原廠出貨嚴格緊縮,，在這樣的漲價氛圍下,，勢必將推升終端成品調(diào)漲，唯有終端需求跟進復(fù)蘇,，才能支撐漲價能順勢調(diào)升,。一天一個新價格據(jù)DIGITIMES報道，全球存儲原廠經(jīng)歷過去一年虧損,，隨著產(chǎn)能緊縮,，近期嚴格控制出貨，下游內(nèi)存模塊廠幾乎搶不到貨,，NAND Wafer甚至從過去逐季縮短到逐日報價,。供應(yīng)鏈透露，近日到出貨前才知道價格,，512Gb合約價成交站上2.2美元,，現(xiàn)貨市場更喊到2.7美元,，但整體市場價漲量縮，原廠主導(dǎo)價格姿態(tài)強勢,，不配合漲價已拿不到貨,。模塊業(yè)者坦言，在過去3~4年來,，內(nèi)存產(chǎn)業(yè)的報價模式穩(wěn)定規(guī)律,，合約價均以季度為單位來敲定價格，但近年來內(nèi)存產(chǎn)業(yè)急轉(zhuǎn)直下,，市場價格從高點下跌超過70%,。在預(yù)期跌價的心態(tài)下，各家模塊廠改為逐月向原廠議價,，但隨著原廠集體減產(chǎn)的效應(yīng)，NAND從8月起漲幅強勁,，如今每周價格都持續(xù)拉升,，甚至一天出現(xiàn)一個新價格。業(yè)界指出,，現(xiàn)在內(nèi)存市場報價根本不守規(guī)則,，沒有固定價格模式，等到出貨時才知道新價錢,，最大的問題在于原廠出貨嚴格緊縮,，在這樣的漲價氛圍下，勢必將推升終端成品調(diào)漲,，唯有終端需求跟進復(fù)蘇,，才能支撐漲價能順勢調(diào)升。但原廠報價一直往前沖,，尤其以三星電子主導(dǎo)的態(tài)勢最為強勢,。DRAM價格漲勢雖然較為緩和，但大廠減產(chǎn)策略推進,，進一步將資源集中于HBM,、DDR5等高附加價值產(chǎn)品。三大原廠財報回暖上游原廠漲價態(tài)度堅定,，業(yè)績也有明顯回升,。據(jù)三星電子最新公布的財報，第三季度利潤超出預(yù)期一倍之多,。該公司在9月當(dāng)季的凈利潤下降40%,，至5.5萬億韓元（合41億美元），遠遠超過分析師所預(yù)期的2.52萬億韓元,。這與前一季度86%的降幅相比亦有所改善,。此外，三星“搖錢樹業(yè)務(wù)”芯片部門的虧損額縮小了，在第三季該部門錄得了3.75萬億韓元的運營虧損,，而前一季度虧損4.4萬億韓元,，并落在分析師所預(yù)計的3.6萬億至3.8萬億韓元損失之間。SK海力士公布的第三季度營收的下滑較為溫和,。季度營收下降17%,，高于分析師的預(yù)期，相比二季度47%的跌幅已有很大的改善,。DRAM部門在經(jīng)歷了兩個季度的虧損后,，恢復(fù)了盈利，據(jù)悉其芯片平均售價環(huán)比上漲了10%,。此外,，美光科技在上個月的業(yè)績會議上稱，預(yù)計整個2024財年的定價和盈利能力都會有所改善,，業(yè)務(wù)大多數(shù)個人電腦和智能手機客戶的庫存現(xiàn)在已經(jīng)恢復(fù)正常,，大多數(shù)汽車客戶的庫存也是正常的。美光首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra此前表示,，2023財年公司面臨的內(nèi)存和存儲行業(yè)環(huán)境有挑戰(zhàn),，預(yù)計2024年市場復(fù)蘇將成形；隨著AI的影響范圍擴大,，不僅限于數(shù)據(jù)中心,，2025年的總體潛在市場行業(yè)收入將創(chuàng)紀(jì)錄。隨著市場逐漸復(fù)蘇,，三大原廠的資本支出也逐漸提升,。三星電子表示，今年將撥出約53.7萬億韓元用于總體資本開支,，略高于去年的53.1萬億韓元,。其中約47.5萬億韓元將用于半導(dǎo)體資本支出。SK海力則指出,，2024年的資本支出將比今年增加,，但為了確保效率和避免擾亂市場，將把增長幅度降至最低,。它將優(yōu)先考慮HBM和其他戰(zhàn)略產(chǎn)品的支出,。美光科技也稱，其2024財年的資本支出將“略高于”2023財年水平,。

存儲巨頭再一次加大漲價力度,。NAND芯片漲價10%-20%據(jù)科創(chuàng)板日報消息稱，三星本季度將NAND Flash芯片報價調(diào)漲10%至20%之后,，已決定明年一季度與二季度逐季調(diào)漲報價20%,，此舉遠超業(yè)界預(yù)期。值得注意的是,，信達證券此前援引行業(yè)消息稱,，近日三星向客戶公布Q4官價，MobileDRAM合約價環(huán)比漲幅預(yù)估將擴大至11%-25%,；NAND Flash方面,，UFS4.0漲幅約2%左右，eMCP,、uMCP漲幅不等,，平均漲幅20%以上，最高漲幅高達66%,。為何三星有底氣強勢漲價,？減產(chǎn)或許是原因之一。在10月31日的財報會議上,，三星執(zhí)行副總裁Kim Jae-joon直言,，“三星接下來的減產(chǎn)行動,，將比目前DRAM縮減產(chǎn)出的規(guī)模更大,。”減產(chǎn)對存儲產(chǎn)品價格有明顯的拉升作用,，機構(gòu)也統(tǒng)計出10月DRAM和NAND閃存固定交易價格分別出現(xiàn)兩年來和三個月來的首次反彈,。據(jù)TrendForce 數(shù)據(jù)，截至10月31日,，DRAM PC通用產(chǎn)品DDR4 8千兆位1G*82133MHz的平均固定交易價格為1.50美元,，環(huán)比增長15.38%。截至同日,，用于NAND存儲卡/USB的128Gb16G*8多層單元 (MLC) 通用產(chǎn)品的平均固定交易價格為3.88美元,，環(huán)比上漲1.59%。業(yè)內(nèi)人士指出,，目前NAND芯片市場轉(zhuǎn)趨熱絡(luò),，客戶陸續(xù)回籠。三星作為全球存儲芯片龍頭,，其領(lǐng)頭調(diào)漲價格,，將有助整體市場報價正向發(fā)展。存儲廠商樂觀預(yù)期除了原廠以外,，為了提升價格,，中國臺灣存儲廠商積極降低產(chǎn)能,，促進庫存消化。華邦積極布局AI應(yīng)用,，還拿下蘋果NOR芯片大單,；南亞科啟動制程升級，瞄準(zhǔn)第二代10nm 1B制程,；群聯(lián)最快年底推AI用SSD以及企業(yè)級Gen5 SSD,；宇瞻與威剛看好明年DDR5市況，均提升比重改善產(chǎn)品組合,；十銓則持續(xù)加重電競占比,。三星也在加大高端存儲芯片的產(chǎn)量。三星存儲業(yè)務(wù)副總裁Kim Jae-june表示,，我們已經(jīng)與主要客戶完成供應(yīng)量的討論,，隨著生成式人工智能推動HBM的需求，我們在積極擴展HBM3E業(yè)務(wù),，明年上半年比例也將持續(xù)增加,，大概占HBM總銷售量一半以上。即使存儲市況回溫,，分析師認為占據(jù)優(yōu)勢的還是成本相對低的存儲模組廠,，各廠產(chǎn)能重新配置，紛紛轉(zhuǎn)到高毛利率的DDR5,、HBM產(chǎn)品,，讓生產(chǎn)DDR3的臺廠明年有機會出現(xiàn)供應(yīng)平衡，甚至小幅供不應(yīng)求,。TrendForce此前指出,，NAND芯片價格自8月起漲，看好在供應(yīng)商議價態(tài)度轉(zhuǎn)趨強硬情況下,，四季度企業(yè)級固態(tài)硬盤合約價格可望上漲約5%-10%,；用戶端固態(tài)硬盤方面，隨著供應(yīng)商議價能力提高,，高低階用戶端固態(tài)硬盤產(chǎn)品可望同步上漲,，預(yù)計四季度合約價將揚升8%至13%。與此同時,，存儲廠商也已給出頗為樂觀的預(yù)期,。群聯(lián)指出，過去6-9個月OEM客戶調(diào)整庫存已近尾聲,，公司已獲得更多設(shè)計導(dǎo)入（design-in）的訂單,。存儲模組廠威剛則表示，隨著大廠大幅減產(chǎn)效益浮現(xiàn),，看好存儲價格從今年四季度到明年上半年一路上漲,，明年起更會進入為期二年的存儲多頭格局,，未來二年市場供給將吃緊并出現(xiàn)缺貨狀況。存儲器整體漲勢有望延續(xù)TrendForce認為,，存儲器整體漲勢有望延續(xù),，預(yù)計明年一季度Mobile DRAM及NAND Flash（eMMC、UFS）合約價仍將續(xù)漲,，漲幅則視后續(xù)原廠是否維持保守的投產(chǎn)策略,，以及終端是否有實質(zhì)買氣支撐而定。隨著主要廠商控產(chǎn)持續(xù)進行,，以及原廠,、終端與渠道庫存去化，疊加終端市場需求復(fù)蘇,，國金證券11月1日報告指出,，存儲芯片有望在今年四季度開始價格反彈，開啟新一輪上漲周期,。而作為存儲芯片的生產(chǎn)者,，以及存儲市場最為重要的環(huán)節(jié)，存儲芯片廠商有望最為受益,。存儲市況逐步回暖,，隨著三星、鎧俠,、美光三大原廠表示明年報價要陸續(xù)增長,，分析師認為，最快明年下半年,，價格就會出現(xiàn)全面上漲,。TrendForce分析師敖國鋒表示,，8,、9月開始有存儲價格的反轉(zhuǎn)，甚至第四季度開始出現(xiàn)有很多終端產(chǎn)品的季度合約價的確也開始上漲,，大概10%到15%之間,。敖國鋒認為原廠應(yīng)該有機會繼續(xù)維持減產(chǎn)的規(guī)模，表示原廠希望在整個現(xiàn)貨市場或市場上的庫存到明年第二季度完成合理的去庫存化,。明年下半年開始,，價格或?qū)霈F(xiàn)較全面性的上漲。

據(jù)臺媒工商時報消息,，三星、SK海力士,、美光的庫存離正常水平仍有一段距離,，三大原廠擴大減產(chǎn)，NAND Flash及DRAM現(xiàn)貨價近期呈價格反彈跡象,，存儲合約價Q4有望調(diào)漲0~10%,。業(yè)界人士分析，擁有最大市占率的龍頭廠三星,，決定進一步削減產(chǎn)能利用率至50％,，欲使庫存盡早正常化,，現(xiàn)階段加大減產(chǎn),，預(yù)期效果將于2024年上半年反映。就DRAM來看,， DRAM現(xiàn)貨價已于2023年9月初落底,，并呈現(xiàn)反彈趨勢，其中以DDR5最先反彈,，而市場最多庫存的DDR4 8G,，也已由微幅下滑，轉(zhuǎn)為開始上揚,，現(xiàn)在DDR5,、DDR4、DDR3現(xiàn)貨價齊漲,，DRAM谷底周期接近尾聲,，并且近期已有原廠宣布調(diào)升合約價，Q4合約價有機會向上,，將有0~5%漲幅,。從市場供需來看，供不應(yīng)求將加速消耗先前庫存,，漲價趨勢將持續(xù)到2024年,，業(yè)界人士預(yù)估，NAND Flash第四季價差持續(xù)收斂,，并有機會出現(xiàn)貨價與合約價黃金交叉,，預(yù)估第四季產(chǎn)品平均單價漲幅為5～10％?，F(xiàn)在市場大都預(yù)期Q4報價上漲并期待雙十一的銷售,。其實目前存儲報價上漲主要來自上游減產(chǎn)，若后續(xù)需求沒有跟上,，將不利報價動能，若需求真的增加,，原廠有可能恢復(fù)產(chǎn)能,，供給增加，使報價要再上漲有難度,。就近期而言,，減產(chǎn)造成報價反彈，有助內(nèi)存廠的獲利改善,。此外,，雙十一年度促銷即將展開。有存儲模組廠商透露,，雖然市場消費需求欲振乏力,，但受惠近期存儲價格上漲，渠道端庫存達健康水位,，即使短期需求并未明顯復(fù)蘇,，但預(yù)期上游原廠將延續(xù)積極減產(chǎn)策略，使終端增加備貨的意愿加強,，以確保未來供貨穩(wěn)定,。由于渠道端的庫存水位接近見底，且惜售低價囤貨的預(yù)期心態(tài)強烈,，不傾向采取激烈促銷競爭,，因此渠道商樂觀預(yù)期雙十一可望優(yōu)于618檔期的出貨表現(xiàn)，延續(xù)至2024年春節(jié),。

為了提振NAND Flash芯片市場行情,，傳三星電子打算在第四季將NAND芯片價格調(diào)漲10％以上，且最快自10月開始漲價,。隨著三星為首的原廠持續(xù)減產(chǎn),，存儲芯片市場似乎逐漸回暖。傳三星將調(diào)漲NAND價格近10%據(jù)韓媒Pulse報導(dǎo),，有多位芯片產(chǎn)業(yè)消息人士指出,，三星電子計劃在2023年第4季將NAND產(chǎn)品合約價調(diào)高10%以上,，主要是認為NAND的供應(yīng)價格已過低，預(yù)料最快本月的新合約就會采用調(diào)漲后的價格,。此舉被視為三星電子試圖透過讓價格正?；牟呗裕瑏砟孓D(zhuǎn)NAND業(yè)務(wù)的頹勢,，恢復(fù)NAND部門獲利能力的行動,。今年以來，三星一直奉行減產(chǎn)戰(zhàn)略,，1月,、4月已連續(xù)宣布調(diào)整晶圓投入。最初的減產(chǎn)舉措主要集中在DRAM領(lǐng)域,，之后下半年三星開始著手大幅削減NAND Flash業(yè)務(wù)產(chǎn)量,，眼下正試圖推動NAND價格正常化,。如今DRAM已出現(xiàn)價格反彈,，而NAND產(chǎn)品仍存突破空間。三星目標(biāo)是擴大減產(chǎn)規(guī)模,，降低供應(yīng)量,，再提高產(chǎn)品價格來尋求反轉(zhuǎn)，其期望明年第二季實現(xiàn)NAND盈虧平衡點,。值得一提的是,，三星9月已與客戶簽署了內(nèi)存芯片供應(yīng)協(xié)議，DRAM和NAND閃存芯片價格較之前合同價格上調(diào)10%-20％,。三星電子預(yù)計,，從第四季度起存儲芯片市場或?qū)⒐┎粦?yīng)求。另外,，原廠近期已通知下游廠商,，Q4將調(diào)漲合約價。不同產(chǎn)品漲幅不同,，但漲幅幾乎都在雙位數(shù)水平,，其中NAND Flash Q4合約價有望漲一至兩成，DRAM則約漲一成,。此外,，還有消息稱三星將下調(diào)平澤三廠（P3）投資規(guī)模，并降低DRAM,、NAND Flash擴產(chǎn)規(guī)模,，其中NAND增設(shè)規(guī)模或降至原定三分之一水準(zhǔn)，加上隨著三星持續(xù)轉(zhuǎn)換先進制程,，設(shè)備更換期間帶來的自然減產(chǎn)效果預(yù)計也將擴大,。業(yè)界怎么看？不僅是三星漲價的消息帶動市場,，其它存儲類廠商也看好存儲芯片未來走勢,。威剛董事長陳立白日前表示，存儲產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)一線大廠陸續(xù)減產(chǎn)后,，開始嗅到回春跡象,，估計DRAM與NAND Flash最新合約價格將上漲10%-15%，接下來這兩者不論是現(xiàn)貨價或合約價,，將會一路往上,，未來1~2年可能出現(xiàn)供應(yīng)短缺的情況。群聯(lián)執(zhí)行長潘健成指出,，9月SSD模塊出貨量持續(xù)出現(xiàn)逐漸回溫狀況,，其中PCIe SSD模塊出貨量成長更是將近有年增60%的表現(xiàn)，而整體NAND儲存位數(shù)的年成長率（Bit Growth Rate）和去年相比也增長超過75%,，顯示系統(tǒng)客戶因為庫存水位回到正常水位,，或甚至低于正常水位后，再加上NAND市場價格回穩(wěn)起漲的趨勢確認,，刺激系統(tǒng)客戶開始陸續(xù)回補庫存,。還有中國臺灣業(yè)界人士指出，目前DRAM現(xiàn)貨報價中,，以DDR5漲勢最為明顯,，主要是庫存較少；而DDR4庫存雖偏高,，但為三大廠的減產(chǎn)重點項目,，朝DDR5擴大生產(chǎn)，預(yù)期至2023年底,，DDR5銷售比重將可達30％～40％,，與DDR4用量呈現(xiàn)黃金交叉。不過,，法人表示,，邏輯代工廠端成熟制程產(chǎn)能利用率未見明顯回升，后市效應(yīng)仍待觀察,。值得注意的是,，此次也帶動了通路商對雙十一的預(yù)期。內(nèi)存模塊業(yè)者透露,，雖然市場消費需求欲振乏力,，但受惠近期內(nèi)存的價格上漲,，通路端庫存達健康水位,，即使短期需求并未明顯復(fù)蘇,，但預(yù)期上游原廠將延續(xù)積極減產(chǎn)策略，使終端增加備貨的意愿加,，以確保未來供貨穩(wěn)定,。由于通路端的庫存水位接近見底，且惜售低價囤貨的預(yù)期心態(tài)強烈,，不傾向采取激烈促銷競爭,，因此通路商樂觀預(yù)期雙十一可望優(yōu)于618檔期的出貨表現(xiàn)。

近日，多家媒體報道稱,，存儲芯片價格已觸底反彈,，三星等國際大廠已開啟漲價。上海證券報記者多方采訪獲悉,，在鎧俠,、美光等國際存儲大廠持續(xù)減產(chǎn)的背景下，存儲芯片供給減量,，主要存儲廠開始向下游發(fā)出四季度合約漲價通知,。當(dāng)前，漲價預(yù)期主要集中在DRAM芯片領(lǐng)域,，NAND存儲芯片由于渠道庫存依然較高,，尚沒有漲價空間。多家A股公司也告訴記者,，公司NAND產(chǎn)品沒有漲價,，也沒法漲價。事實上,，在經(jīng)歷長達五個季度的調(diào)整后,，整個存儲行業(yè)已存在觸底反彈的預(yù)期，或只差一個現(xiàn)象級應(yīng)用的催化,。原廠開始喊漲價,，背后動力是減產(chǎn)「確實漲價了,，但主要是DRAM芯片；NAND芯片由于渠道庫存水平還較高,，沒有漲價空間,。」對于漲價傳言,，一家國際芯片公司內(nèi)部人士告訴記者,。據(jù)媒體報道，近期已有下游廠商接到存儲原廠通知,，第四季度將調(diào)漲合約價格,，其中NAND閃存第四季度合約價可能漲一至二成，DRAM合約價漲幅約一成,。記者了解到,，當(dāng)前全球主要存儲大廠都開始發(fā)出四季度合約漲價通知。部分模組廠商已經(jīng)感受到上游芯片漲價,，但還沒有傳導(dǎo)到終端客戶（直接用戶）,。「部分下游應(yīng)用領(lǐng)域有了一定復(fù)蘇,，但整體上依然比較低迷,。」上述國際芯片公司內(nèi)部人士告訴記者,，國際存儲大廠本輪漲價的動力,，主要源于自身供給側(cè)減產(chǎn)，調(diào)整了渠道庫存結(jié)構(gòu),。2022年底至2023年初,，主要存儲大廠主動啟動了供給側(cè)減產(chǎn)，鎧俠,、美光,、三星等國際存儲大廠陸續(xù)減產(chǎn)。但減產(chǎn)降低渠道庫存需要時間和過程,，加之下游需求持續(xù)低迷不振,，每每傳出的存儲芯片漲價消息，也只是曇花一現(xiàn),。急單確實不少,，復(fù)蘇尚不敢言一般情況下，漲價往往是因為供不應(yīng)求,。此番存儲原廠喊出漲價,，是因為下游需求旺盛、產(chǎn)業(yè)開始復(fù)蘇,？有廠商接受采訪時表示,，即便賣斷貨,，可能也難斷言需求復(fù)蘇?！赶掠涡枨蟠_實還不錯,，但都是來自海外的急單，這種個別現(xiàn)象不代表行業(yè)復(fù)蘇,?！箛鴥?nèi)一家存儲公司相關(guān)人士告訴記者,，往年這時候已經(jīng)是旺季,，網(wǎng)絡(luò)通信、安防等行業(yè)都開啟大規(guī)模備貨,，公司出貨量都是成倍增長,，但今年還看不到這種現(xiàn)象。另外一家存儲公司高管也告訴記者,，低端的需求確實不錯,，但NAND這種小容量存儲想提價是很難的?！父偁幷弑姸?，只要提價，總會有低價的產(chǎn)品來填補你的市場,?！薄顾f。需要指出的是,，“需求看起來不錯”并非只體現(xiàn)在存儲行業(yè),。「我們的產(chǎn)品現(xiàn)在供不應(yīng)求,，但也不敢就此斷言下游需求復(fù)蘇,。」一家電源管理芯片公司的人士接受采訪時表示,，現(xiàn)在沒有長單,，都是客戶要求把預(yù)計10月出的貨提前到9月這類的急單，且整個行業(yè)都如此,，看起來很繁忙的景象,，但大家覺得客戶可能只是在補庫存。博弈還在持續(xù),，需求決定結(jié)果自2022年下半年起,，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進入衰退周期。在下行通道中,，存儲類產(chǎn)品跌價較多,。而當(dāng)產(chǎn)業(yè)進入新一輪景氣周期時,，存儲產(chǎn)品價格大概率也會率先觸底反彈。那么,，存儲芯片能否如業(yè)界預(yù)期在四季度率先漲價,？「產(chǎn)業(yè)依然處于處于芯片原廠跟下游的博弈階段，價格走勢最終的決定因素還是下游需求,?！鼓硣H存儲大廠相關(guān)人士表示，如果DRAM下游可以接受漲價,，投資者就可以持續(xù)看好存儲的明年行情,。屆時如果需求端依然萎靡不振，即便DRAM原廠繼續(xù)減產(chǎn),，可能也無法帶動漲價,。而相對于DRAM，NAND的漲價空間更不樂觀,?！肝覀冞€沒有漲價，暫時也不會漲價,?！苟嗉覈鴥?nèi)存儲芯片公司告訴記者，三星,、美光,、海力士等幾家國際巨頭就控制了DRAM的全球供應(yīng)，相比之下,，NAND芯片領(lǐng)域供應(yīng)商更多,、也更“卷”，預(yù)計至少半年后,，才能看得清是否有漲價空間,。普冉股份相關(guān)人士對記者表示，公司確實看到下游消費需求在持續(xù)溫和復(fù)蘇,，公司出貨量也在持續(xù)改善,，但目前產(chǎn)品價格依然處于磨底階段。不過在NAND領(lǐng)域,，也有讓人眼前一亮的新氣象,。東芯股份相關(guān)人士則表示，隨著5G基站的逐步建設(shè)以及各類5G應(yīng)用對于性能和容量提升帶來的更新?lián)Q代需求,，公司產(chǎn)品的中高容量SLC NAND應(yīng)用場景會越來越多,，未來公司在網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域仍有較大的市場拓展空間。

據(jù)韓媒報導(dǎo),，由上游持續(xù)減產(chǎn)和下游需求逐漸提升,，內(nèi)存芯片市場出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，且最快第4季轉(zhuǎn)為供不應(yīng)求,，三星電子已調(diào)漲DRAM與 NAND芯片價格10%~20%,。三星內(nèi)存芯片最高漲20%9月12日，據(jù)《韓國經(jīng)濟日報》報導(dǎo),，三星電子近期與客戶（谷歌等手機制造商）簽署了內(nèi)存芯片供應(yīng)協(xié)議,，DRAM和NAND閃存芯片價格較現(xiàn)有合同價格上調(diào)10%-20％。三星電子預(yù)計,，從第四季度起存儲芯片市場或?qū)⒐┎粦?yīng)求,。與此同時,，三星還計劃以更高價格,，向自家生產(chǎn)Galaxy系列手機的移動業(yè)務(wù)部門供應(yīng)存儲芯片，以此反應(yīng)移動芯片價格上漲的趨勢,。三星 DRAM 開發(fā)的部門負責(zé)人 Hwang Sang-Jun 也在近日表示,，從第三季開始內(nèi)存市場的供需正在達到平衡，第四季開始將出現(xiàn)大量的需求,，明年基本會是「需求主導(dǎo)」的市場,。此外，三星,、蘋果等主要智能手機公司紛紛推出新產(chǎn)品進行創(chuàng)新競爭,，也被認為內(nèi)存行業(yè)的一大利多因素，因為這需要更多的內(nèi)存來提高智能手機的性能,。業(yè)界認為,，智能型手機使用的 DRAM 容量每年增長超過 5%。上游原廠的漲價,，也帶動了中間通路及下游廠商的一系列動作,。臺媒經(jīng)濟日報今日也報道，隨著上游NAND Flash原廠如三星,、鎧俠,、SK海力士等開始拉高晶圓合約價，由于中間通路及下游系統(tǒng)模塊廠手中庫存低于正常季節(jié)水平,，引發(fā)終端業(yè)者搶貨,，將進一步帶動第4季內(nèi)存模塊價格全面走揚。先前通路商及下游系統(tǒng)模塊廠因市況不佳,，加上預(yù)期價格可能持續(xù)下跌情況下,，盡量降低持有內(nèi)存庫存,。而后，隨著內(nèi)存原廠價格喊漲,，原先就沒有相關(guān)庫存的終端業(yè)者,，為搶拿中間通路及下游系統(tǒng)模塊廠所剩不多的相對低價庫存，開始使出渾身解數(shù)拉貨,。由于終端業(yè)者拉貨力道強勁,，包括消費性SSD、存儲卡及隨身碟,，手機相關(guān)零組件如eMMC,、eMCP價格全面走揚。供應(yīng)鏈傳出,，目前平均漲幅約在個位數(shù)左右,，由于部分內(nèi)存產(chǎn)品庫存水位相對較低，因此第4季的漲幅有上看雙位數(shù)水平,。價格持續(xù)走高在DRAM市場,， 價格逐步上漲主要由 LPDDR5X 等智能手機的最新產(chǎn)品帶動。此外,，集邦也表示,，三星電子第2季開始抑制產(chǎn)量，第3季預(yù)料進一步壓縮產(chǎn)量,，隨著庫存即將減少,，價格看來即將上漲，韓國內(nèi)存芯片制造商決定調(diào)漲最新芯片價格,，漲價也可能延續(xù)到第4季,。在NAND閃存市場，韓國產(chǎn)業(yè)主管說,，客戶也不再砍單,，甚至擴大下單。芯片制造商也已開始減產(chǎn) NAND 閃存芯片,，「內(nèi)存芯片制造商目前的實際資本支出與芯片投入量,，都比今年初預(yù)定計劃少了一半以上」，「DRAM和閃存芯片今年的供應(yīng)位成長率可能下滑超過10%」,。隨著龍頭減產(chǎn),，存儲市場拐點已隱隱顯現(xiàn)，信達證券指出,，前期存儲原廠減產(chǎn)效應(yīng)或已顯現(xiàn),，庫存去化效果明顯，并且伴隨著市場備貨旺季到來，整體出貨節(jié)奏加快,，價格或已顯現(xiàn)拐點,，存儲周期有望開啟復(fù)蘇。

存儲芯片逐漸有復(fù)蘇信號出現(xiàn),。兩大DRAM廠三星、SK海力士本季出貨動能有望遠優(yōu)于預(yù)期,，南亞科,、華邦、威剛等臺廠近期也陸續(xù)傳來迎來急單等好消息,。5月24日,，據(jù)臺媒經(jīng)濟日報報道，存儲廠商華邦近期消費電子,、電視,、物聯(lián)網(wǎng)等三大應(yīng)用客戶需求回溫，工控相關(guān)接單也持續(xù)發(fā)燙,，客戶急單涌入,，而且“量也不少”。DRAM廠商南亞科表示,，今年一季度是產(chǎn)業(yè)庫存高點，在需求與供應(yīng)端改善下,，庫存正逐步去化,，預(yù)期本季DRAM市況有望落底，公司在部分應(yīng)用領(lǐng)域已出現(xiàn)急單,。威剛則認為,，4月底存儲芯片供應(yīng)商減產(chǎn)態(tài)度明確后，DRAM現(xiàn)貨價已落底,，有助強化第2季及下半年營運穩(wěn)健發(fā)展的動能,。目前看來，下游庫存接近健康水位,。頭部原廠的出貨量也好轉(zhuǎn),。據(jù)Pulse News報導(dǎo)，多位半導(dǎo)體和證券業(yè)人士透露,，三星本季DRAM出貨量估季增15%至20%,，扭轉(zhuǎn)首季季減10%左右頹勢。SK海力士本季出貨量季增率估成長30%至50%,，遠高于市場共識的20%,，透露DRAM市場氛圍已改變,。芯片業(yè)庫存水準(zhǔn)預(yù)計將在下半年回穩(wěn)。集邦預(yù)測,，三星,、SK海力士及美光等三大存儲制造商的庫存天數(shù)，將在第4季降至平均13周,，少于第1季的平均16周,。TrendForce近期已調(diào)整了今年存儲芯片供應(yīng)過剩率預(yù)估值：其中，將DRAM預(yù)估值從此前的0.9%調(diào)整至-1%,，將NAND Flash預(yù)估值從3%調(diào)降為-0.5%——正值意為供過于求,，負值則為相反。這或許也意味著,，今年DRAM與NAND Flash有望實現(xiàn)供需平衡甚至輕微供不應(yīng)求,。原本業(yè)界普遍預(yù)期，DRAM市況要到下半年才會逐步復(fù)蘇,，隨三星,、SK海力士本季出貨季成長率優(yōu)于預(yù)期，后續(xù)預(yù)計有更多廠商接續(xù)感受到市況回溫,。市場分析師把產(chǎn)業(yè)氛圍轉(zhuǎn)變,，歸因于業(yè)界從去年開始持續(xù)降低庫存。此外,，最近智能手機和服務(wù)器業(yè)者對供應(yīng)合約的洽詢數(shù)量已增加,，且高頻寬記憶體（HBM）和DDR5等高附加價值的DRAM需求成長，似乎幫助景氣復(fù)蘇,。DDR5等高附加價值產(chǎn)品的價格下跌趨勢似乎也已停滯,。集邦最近上調(diào)本季的伺服器用32GB DDR5平均固定交易價格預(yù)測，從75美元調(diào)高到80至90美元,，反映DDR5相較于DDR4的需求仍高,。三星證券指出，用于AI伺服器的128GB DDR5價格,，比64GB DDR4高出十倍,，而且訂單持續(xù)增加，高頻寬記憶體的需求也熱絡(luò),?；谀壳肮┬桕P(guān)系，有分析師進一步指出,，行業(yè)景氣度位于底部區(qū)域,，今年下半年需求有望觸底回升。不過，TrendForce之前另一篇報告曾表示,，由于DRAM及NAND Flash供應(yīng)商減產(chǎn)不及需求走弱速度,，部分產(chǎn)品第二季均價季跌幅有擴大趨勢。如今SK海力士提高出貨量,、三星減產(chǎn)未久再度增加出貨,，是否會導(dǎo)致行業(yè)供需出現(xiàn)變化還有待觀察。

繼存儲大廠美光表示芯片業(yè)寒冬已經(jīng)過去，另一家存儲原廠三星也傳出有意改變先前「堅決不減產(chǎn)」的態(tài)度,，考慮開始著手減產(chǎn),。臺媒認為，這是「拯救DRAM與NAND Flash市況最關(guān)鍵行動」,。還有業(yè)內(nèi)人士表示,，三星啟動內(nèi)存減產(chǎn)疊加美光釋放的信號，市況或能加速回溫,。跌價已超20個月作為半導(dǎo)體的分支,，存儲芯片無疑是半導(dǎo)體寒冬中最“受傷”的細分領(lǐng)域之一。DRAM與NAND Flash從2021年下半年就走上了跌價之路,，至今已跌了20個月左右,。2022年SK海力士、美光等大廠陸續(xù)減產(chǎn)應(yīng)對,，希望藉由產(chǎn)能調(diào)控，減少市場供給量,，扭轉(zhuǎn)供過于求現(xiàn)況,。三大原廠釋放信號根據(jù)近期各大廠商釋放的信號，經(jīng)過了漫長的跌價,，存儲芯片或?qū)⒂瓉磙D(zhuǎn)機,。美光科技在公布2023財年第二財季報告的同時，表示芯片業(yè)寒冬已經(jīng)過去,，第三財季銷售指引高于分析師預(yù)期,。美光科技CEO Sanjay Mehrotra表示，公司庫存已經(jīng)觸頂、終端市場客戶庫存正在減少,，存儲芯片市場已見底,，季度營收增長轉(zhuǎn)折點到來，下一季度財報業(yè)績就可迎來環(huán)比增長,。更重要的是,，其表示，以ChatGPT為首的生成式AI聊天機器人的發(fā)展,，提振了數(shù)據(jù)中心需求,，緩解了芯片需求放緩的頹勢——“當(dāng)你展望未來時，它就等于人工智能,，而人工智能等于內(nèi)存,。”SK海力士CEO樸正浩日前在股東大會上表示,，預(yù)計存儲芯片需求將在今年下半年復(fù)蘇,，但不確定性依舊存在。公司今年資本開支將減半,，并“更靈活地”經(jīng)營,。樸正浩表示，預(yù)計公司2023年將不會進一步減產(chǎn),。而存儲龍頭三星,，先前一直堅持不減產(chǎn)，被市場認為是導(dǎo)致現(xiàn)階段內(nèi)存市場仍不見起色的原因,，畢竟就算SK海力士,、美光再怎么「用力」調(diào)降產(chǎn)能，也不及三星這家內(nèi)存巨頭減產(chǎn)來得有效,。如今,，三星的態(tài)度可能軟化。據(jù)Pulse News引述業(yè)界知情人士指出,，三星正在評估未來的內(nèi)存芯片生產(chǎn)方式,，包括跟進同業(yè)美光和SK海力士的人為減產(chǎn)措施。價格「基本見底」愛集微援引存儲芯片代理商表述稱,，眼下存儲芯片“價格基本上到底了,，倒掛太久了……這一輪價格往下空間不大，最多5%就跌不動了,，現(xiàn)在就開始橫盤也不是沒可能,。”同時,，存貨目前也已基本出清,，該代理商手中的貨所剩無幾,。Raymond James分析師Srini Pajjuri 3月27日報告預(yù)計，隨著各家存儲芯片大廠紛紛大幅減產(chǎn),，行業(yè)有望從2023下半年啟動周期性復(fù)蘇,。聽聽廠商怎么說？鎧俠電子(中國)副總裁天野竜二在日前CFMS峰會期間向記者表示,，當(dāng)前全球存儲需求處于下行周期,，但每個國家或地區(qū)市場受影響程度不同，今后恢復(fù)的程度也將有所不同,。另外,，在一些產(chǎn)品市場中，消費電子市場客戶的庫存已經(jīng)慢慢恢復(fù)至健康水平,，相較其它應(yīng)用市場,，預(yù)計率先恢復(fù)。江波龍高管表示：“當(dāng)前上游存儲原廠還有很大的庫存壓力,，市場終端客戶庫存也有結(jié)構(gòu)性調(diào)整的挑戰(zhàn),，江波龍庫存數(shù)量、金額已經(jīng)處于相對健康的水平,。雖然很難判斷行業(yè)拐點來臨的具體時間,，但當(dāng)前市場信心在逐步恢復(fù)，而且參考過往歷史經(jīng)驗,，存儲市場最長的下降周期沒有超過一年,，而本次調(diào)整已經(jīng)接近一年時間，或是觸底反彈的臨界點,。群聯(lián)電子執(zhí)行長潘建成分析,，存儲芯片2月份就應(yīng)該已經(jīng)到了底部，以智能手機為例,，從下游產(chǎn)業(yè)鏈的一些信息來看,，手機的庫存其實不高，PC的庫存也已經(jīng)降下來,。另一方面,，存儲行業(yè)觸底并不意味著市場會短時間內(nèi)回暖。當(dāng)行業(yè)下行時,，更需要通過提高附加值和定制化來獲取更多的市場份額和持久競爭力,。大為創(chuàng)芯首席技術(shù)官陳宗廷指出，考慮內(nèi)存條和SSD產(chǎn)品需求量,，數(shù)據(jù)中心有望推動市場在2023年第四季度觸底反彈；新能源汽車發(fā)展帶動下,，車用存儲也將增長,。證券時報報道,，多位一線銷售人員反饋，現(xiàn)階段存儲行業(yè)尚未明顯感受到行業(yè)復(fù)蘇信號,，但行業(yè)將在今年下半年反彈逐步成為產(chǎn)業(yè)共識,，并將在消費電子等細分市場率先復(fù)蘇。閃存市場統(tǒng)計,，從應(yīng)用端來看,，手機、PC,、服務(wù)器依然是存儲的三大主力應(yīng)用市場,，但手機和PC市場應(yīng)用份額有所減少，服務(wù)器的份額持續(xù)擴大,。預(yù)估2020-2025年全球數(shù)據(jù)量保持超過20%的年復(fù)合增長率,。

11月30日,，據(jù)野村,、摩根大通等券商示警，存儲芯片產(chǎn)業(yè)明年上半年更加黯淡,，價格將出現(xiàn)跳水式暴跌,，降幅超過50%。雖然存儲芯片廠與渠道商積極去庫存,，但成效要遲至明年Q1才會逐步顯現(xiàn),。各類存儲芯片中，NOR Flash相關(guān)廠商表現(xiàn)將優(yōu)于純DRAM廠商,。券商示警：存儲芯片明年上半年價格將跳水式暴跌 野村,、摩根大通證券示警存儲產(chǎn)業(yè)明年上半年更加黯淡，價格將出現(xiàn)跳水式暴跌,。針對存儲芯片,，野村、摩根大通同步表示,，雖然認為廠商與通路商積極去化庫存,，但成效要遲至明年首季才會逐步顯現(xiàn)。 野村發(fā)布報告指出,，存儲芯片價格明年上半年將出現(xiàn)跳水式暴跌,，將較2021年底大跌超過50%，產(chǎn)業(yè)景氣度要遲至下半年才有機會復(fù)蘇,。摩根大通則預(yù)期復(fù)蘇不可能出現(xiàn)V型反彈,，而是漸進式回升,。 野村預(yù)估，今年第四季存儲芯片價格的季跌幅會超過20%,。隨著客戶持續(xù)降低庫存,，預(yù)期存儲類制造商在2023年第1季將減少庫存。由于廠商已宣布大幅削減資本支出計劃,，預(yù)估明年上半年存儲價格急跌,，比2021年底至少下降50%，加上庫存同步降低,，較低的價格應(yīng)該會導(dǎo)致需求復(fù)蘇,，下半年價格將反彈。 摩根大通則在拜訪中國臺灣存儲廠商南亞科,、力成,、華邦、旺宏后表示,，大多數(shù)的存儲廠商預(yù)期需求不會急速反彈,，而是將逐漸復(fù)蘇，主要是由于供應(yīng)鏈中的庫存增加,，而且在全球總體經(jīng)濟環(huán)境下,，消耗庫存所需的時間更長。整體來說,，所有被拜訪公司都認為,，前景會一直黯淡到明年第1季，到明年第2季或下半年開始逐步復(fù)蘇,，因為供應(yīng)鏈庫存目前仍在高檔,，到時才會逐步正常化,。  下半年的存儲廠商：減產(chǎn),、停產(chǎn)、削減支出 此外,，因全球市場經(jīng)濟持續(xù)疲軟,，個人消費和企業(yè)支出趨向保守，庫存壓力蔓延至原廠,。從下半年開始,，幾大存儲類廠商都紛紛減產(chǎn)、停工,。 美光科技表示,，將減少20%存儲芯片供應(yīng)，并再次下調(diào)資本支出,，其9月曾表示將今年度的資本支出減少30%,。同時美光科技預(yù)計,，2023年公司DRAM芯片供應(yīng)量將同比下降，NAND芯片供應(yīng)量同比增幅為個位數(shù)百分比,，增幅大幅低于此前預(yù)估。 SK海力士表示,，將把明年的資本支出削減一半,。且已經(jīng)有設(shè)備商收到通知，與原商定的數(shù)量相比,，SK削減了70%以上的設(shè)備訂單,。 鎧俠則是削減3DNAND閃存約30%的產(chǎn)量，華邦電子減產(chǎn)約25％,，旺宏第四季將減產(chǎn)20%-25%,。 三星方面，從2022年上半年開始,，就已停止華城17產(chǎn)線NAND生產(chǎn),，據(jù)悉華城16產(chǎn)線NAND設(shè)備也大規(guī)模搬遷，未來將改生產(chǎn)CMOS影像感測（CIS）等元件,。此外,，三星其他工廠開工率也創(chuàng)新低，手機廠7~9月開工率僅為72.2%,。越南的手機廠也將在12月將停工兩周,。 價格方面，存儲芯片的的跌勢近期都不小,。 據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù),，2022年第三季DRAM產(chǎn)業(yè)營收181.9億美元，環(huán)比下降28.9%,，是自2008年金融危機以來次高的衰退幅度,。因消費性電子需求持續(xù)萎縮，合約價跌幅擴大至10%~15%,。另外,，市場預(yù)期2022年的庫存去化至少要持續(xù)到2023上半年，,。 NANDFlash方面,，第三季供應(yīng)商位元出貨量環(huán)比減少6.7%，平均銷售單價持續(xù)下跌,，整體NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收約137.1億美元,，環(huán)比衰退幅度高達24.3%。第四季NAND Flash產(chǎn)品跌價壓力仍在,，也造成產(chǎn)業(yè)營收規(guī)模難以成長,，預(yù)估第四季NAND Flash合約價將跌幅加重至20-25%,，營收環(huán)比跌幅預(yù)估近兩成。 據(jù)DIGITIMES Research觀察,，2022年第三季存儲器需求疲軟,，三星電子、 SK海力士與美光科技存儲器事業(yè)合計營收跌至256億美元,，同比下降20%,。展望第四季，負面因素仍持續(xù),，三大廠存儲器事業(yè)合計營收同比下降恐擴大至28%,。本輪下跌周期是從去年下半年開始，迄今已經(jīng)有接近一年半的時間,，只是,，由于受到海外高通脹、俄烏問題等因素的影響,，使得本輪下跌周期尚未有見底的跡象,。不過，即便如此,，存儲行業(yè)并非一絲曙光也沒有,，由于當(dāng)前時間點，恰好處于DDR系列的換代周期,，因為當(dāng)下距離DDR5首款產(chǎn)品問世已經(jīng)過去了兩年時間,，這剛好和歷代DDR系列產(chǎn)品替代周期一致，而且,，DRAM產(chǎn)品從DDR4系列逐步過渡到DDR5世代趨勢已經(jīng)顯現(xiàn),。有行業(yè)分析師表示，目前由于服務(wù)器上游客戶需求放緩,，主流存儲廠商庫存水位偏高,，服務(wù)器DRAM/NAND處于去庫存階段。但隨著首批支持DDR5/PCIe5.0技術(shù)的AMD最新EPYC服務(wù)器CPU Genoa的出貨,，以及明年1月份Intel Sapphire Rapids的出貨,，將有望拉動DDR5服務(wù)器DRAM、PCIe5.0服務(wù)器NAND需求提升,，進而帶動存儲行業(yè)回暖,。注：本文由滿天芯編輯、整合,，信息來源自經(jīng)濟日報,、科創(chuàng)板日報、集微網(wǎng)、集邦等網(wǎng)站,，圖片來源網(wǎng)絡(luò),，僅供學(xué)習(xí)和交流之用，如有任何問題,，敬請聯(lián)系我們（[email protected]）,，謝謝。

摩根士丹利（大摩）證券稱,，由于需求疲軟,，將導(dǎo)致下半年存儲器價格更快速下滑，DRAM,、NOR Flash、NAND Flash等三大存儲器市場情況都無法幸免于難,，其指出南亞,、華邦、旺宏,、力積電,、群聯(lián)等臺廠承壓。大摩最新發(fā)布的報告指出,，由于需求疲軟,，加上廠商與客戶端的高庫存水位，存儲器供應(yīng)鏈正面臨巨大的庫存去化壓力,，造成下半年價格將進一步跌價,，且嚴重程度將大于市場預(yù)期。大摩指出,，多頭陣營可能認為,，海力士與三星已停止生產(chǎn)1Gb及2Gb存儲器，并且降低DDR3的生產(chǎn),。不過,，由于CMOS影像感測器（CIS）的市場展望趨于疲弱，三星正在將CIS的產(chǎn)能用來生產(chǎn)DDR3,，使利基型DRAM供給更加惡化,。長期來說，海力士及三星不會放棄消費性DRAM市場,，而是移轉(zhuǎn)到DDR4以放眼4Gb產(chǎn)品,。此外，就各存儲器的價格趨勢來看,，利基型DRAM現(xiàn)貨價預(yù)期將大幅下滑,，第3季預(yù)估比第2季下跌13%至18%，第4季再比第3季下滑10%至15%?？萍际姓{(diào)機構(gòu)集邦（TrendForce）認為,，消費性DRAM價格修正程度將大于預(yù)期。NAND芯片／固態(tài)硬碟（SSD）價格則更弱,，第3季預(yù)期比第2季下跌13%至18%,，第4季預(yù)期比第3季再跌15%至20%。大摩指出,，個人電腦及智能手機需求持續(xù)弱勢,，終端客戶面臨調(diào)降庫存的壓力。

據(jù)TrendForce調(diào)查DRAM市況,，韓系原廠在產(chǎn)出不斷增加的壓力下,，為刺激供應(yīng)商與客戶拉貨，讓價意愿明顯提高,，促使價格跌幅持續(xù)擴大,。除了韓系廠積極讓價，來自現(xiàn)貨的低價顆粒亦在市場流通,，其他供應(yīng)商不得不跟進,，積極降價求售，使得第三季consumer DRAM價格跌幅從原先預(yù)估的季跌8~13%,，快速擴大至季跌13~18%,。展望第四季，在終端庫存尚未完全去化以前,，拉貨動能難以回溫,。TrendForce認為，供過于求的市況尚未獲得改善以前,，預(yù)期consumer DRAM價格將持續(xù)下探,，使得第四季consumer DRAM價格持續(xù)走跌，跌幅約3~8%,，且不排除跌幅將有擴大的可能性,。DDR3先前漲多，后續(xù)補跌空間大,；DDR4在韓系廠策略轉(zhuǎn)進下也將維持下跌走勢,。以DDR3而言，去年在韓系廠積極的定價策略之下,，價格處于高水位,；以DDR3 4Gb為例，與過去最低價格相比約有六成的漲幅,。觀察終端的應(yīng)用,，客戶在新案選擇導(dǎo)入DDR4，除了成本的考量外，臺系廠的DDR3顆粒尺寸也是一重要因素,，顆粒放大將壓縮到其他零組件的陳列空間,。基于以上考量,，客戶轉(zhuǎn)進DDR4的進度比預(yù)期樂觀,，因此在DDR3市場規(guī)模明顯收斂的情況下，展望未來補跌空間大,。而DDR4目前的價格雖處于相對低點,，但其制程較DDR3先進，且三大原廠仍有持續(xù)轉(zhuǎn)進新制程的規(guī)劃,，成本將有效收斂,，故預(yù)期價格走勢仍將持續(xù)走跌。原標(biāo)題《消費性DRAM Q3跌勢擴大,、Q4續(xù)下行》

韓媒《每日經(jīng)濟新聞》報道,，三星電子的存儲芯片業(yè)務(wù)在過去穩(wěn)定獲利，由于產(chǎn)業(yè)市況下半年將開始下行,，三星開始擴大晶圓代工事業(yè)發(fā)展，以平衡目前專注于存儲芯片事業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),。臺積電創(chuàng)始人張忠謀曾說,，三星是臺積電最需要注意的競爭對手，隨著三星將更多資源往晶圓代工業(yè)務(wù)集中,，預(yù)期也將對臺積電帶來一定程度的壓力,。從三星第二季財報來看，存儲芯片業(yè)務(wù)獲利貢獻高達7成,。但隨著全球經(jīng)濟下滑,，對智能手機與PC等應(yīng)用需求萎縮，下半年存儲芯片市場成長動能放緩,，下半年獲利將因此衰退,。也因此，三星正將重心轉(zhuǎn)往晶圓代工事業(yè),，要將其發(fā)展為新的成長引擎,，以應(yīng)對面臨周期性市況波動的存儲芯片產(chǎn)業(yè)。受惠于高性能計算先進制程需求,、及不同應(yīng)用的成熟制程需求維持穩(wěn)健帶動,，三星第二季晶圓代工事業(yè)營收與獲利均創(chuàng)歷年同期新高，6月底,、7月也分別宣布采用GAA技術(shù)生產(chǎn)的3納米制程已量產(chǎn),、出貨，持續(xù)擴大晶圓代工業(yè)務(wù)。

據(jù)TrendForce最新研究顯示,，盡管今年上半年的整體消費性需求快速轉(zhuǎn)弱，但先前DRAM原廠議價強勢,，并未出現(xiàn)降價求售跡象,，使得庫存壓力逐漸由買方轉(zhuǎn)嫁至賣方端。在下半年旺季需求展望不明的狀態(tài)下,，部分DRAM供應(yīng)商已開始有較明確的降價意圖,，尤其發(fā)生在需求相對穩(wěn)健的伺服器領(lǐng)域以求去化庫存壓力，此情況將使第三季DRAM價格由原先的季跌3~8%,，擴大至近10%,。若后續(xù)引發(fā)原廠競相降價求售的狀況，跌幅恐超越一成,。PC OEM仍處于連續(xù)性下調(diào)出貨展望,，且綜觀各家DRAM庫存水位平均超過兩個月以上，除非有極大的價格誘因,，否則沒有急迫購貨需求,。同時，受惠于1Z/1alpha先進制程持續(xù)轉(zhuǎn)進,，第三季持續(xù)呈現(xiàn)供給季增,，且DDR5因售價高昂導(dǎo)致滲透率受限，無法有效收斂DDR4產(chǎn)出,，PC DRAM第三季價格跌幅將調(diào)整為5~10%,。目前客戶手中的server DRAM庫存約7~8周，買方借著賣方背負增高的庫存壓力,，認為DRAM價格仍有下探空間,，若原廠愿意提供具吸引力報價，則愿意討論綁量議定的可能性,。伴隨先進制程積極轉(zhuǎn)進,，消費終端持續(xù)疲弱下，server DRAM成了唯一有效的銷售出?？?。因此韓廠率先釋出5%以上季跌幅討論意愿，使第三季server DRAM跌幅擴大至5~10%,。受大環(huán)境經(jīng)濟不振沖擊,，智能手機的生產(chǎn)目標(biāo)持續(xù)下修,，品牌廠對后勢展望也較悲觀，故備料態(tài)度消極,。但由于各原廠先進制程轉(zhuǎn)進挹注,，第三季mobile DRAM產(chǎn)出仍有增加，供應(yīng)商壓力也因此升高,。此將促使賣方讓價意愿提升,，在供需差異兩極化的情形下，預(yù)測本季mobile DRAM價格跌幅擴大至8~13%,。受到通膨降低消費性產(chǎn)品需求及加密貨幣萎靡不振的影響,，弱化graphics DRAM采購需求。同時,，graphics DRAM產(chǎn)能不若標(biāo)準(zhǔn)型DRAM(Commodity DRAM)較容易切換,，雖然需求已弱化，供應(yīng)商卻也難以快速調(diào)整產(chǎn)出,，因此同樣面臨逐漸堆高的庫存壓力,，第三季graphics DRAM價格將修正為季跌3~8%。由于電視出貨已率先下跌,，而通信,、工控等相關(guān)需求也出現(xiàn)走弱跡象。其中DDR3的價格目前在相對高點,，未來價格補跌空間較大,；DDR4相關(guān)應(yīng)用拉貨動能疲弱，亦不排除跌幅擴大的可能性,。除了先進制程轉(zhuǎn)進使得產(chǎn)出擴大，下半年仍有中國廠新增產(chǎn)能開出,，預(yù)估本季消費類 DRAM價格跌幅將加深至8~13%,。

芯片業(yè)寒冬真的來了,？美國最大存儲芯片制造商美光財測不如預(yù)期,，周四盤后股價一度重挫8%。此狀況也符合市場推估消費者需求減弱,、芯片供過于求的半導(dǎo)體行業(yè)景氣,，知名半導(dǎo)體分析師陸行之表示，一些半導(dǎo)體公司股價持續(xù)破底,，但始終不愿向投資人坦白產(chǎn)能利用率即將下滑,，而美光在半導(dǎo)體行業(yè)第二,、三季度季報行情啟動下，開了第一槍也老實說出重點,。美光在新聞稿上透露,，受到個人電腦、智慧型手機等消費性電子終端需求轉(zhuǎn)弱的影響下,，預(yù)估產(chǎn)業(yè)的短期位元需求會在接近2022會計年度的第3季末出現(xiàn)大幅下滑,，美光也計畫減少2023年供應(yīng)的成長水準(zhǔn)，并將庫存轉(zhuǎn)為明年部分的市場需求,。行業(yè)分析師陸行之在個人臉書專頁上列出6點分析指出,，美光預(yù)期三季度營收環(huán)比下滑12-21%、同比下滑13%,，都低于市場預(yù)期近22-23%,；美光預(yù)期三季度毛利率下滑5.5ppts到41.5%，營業(yè)利潤率下滑9ppts到26%,；美光預(yù)測4Q22-3Q23 資本開支將低于4Q21-3Q22,；3.67庫存月數(shù)，－7% q/q,， 16% y/y,；美光下修今年DRAM位元同比增長預(yù)期從15-19%到低于15-19%，NAND位元同比增長預(yù)期從30%到低于28-29%,。此外,，美光預(yù)期PC出貨量市場同比跌10%、手機市場跌5%是低于市場預(yù)期,，但陸行之則認為,，此說法是符合市場預(yù)期。事實上,，陸行之先前也曾提過,，半導(dǎo)體股價持續(xù)下修，若要觀察是否止跌8項訊號可以觀察,，包括有各公司或客戶庫存月數(shù)何時開始降低,、公司何時開始看到產(chǎn)能利用率下修、通膨CPI,， 升息何時觸頂,、俄烏戰(zhàn)爭何時結(jié)束、龍頭半導(dǎo)體公司營收增長轉(zhuǎn)負,，開始出現(xiàn)利空不跌,、短料交期從1Q22的40-50周，跌破13周,、下修資本開支（目前有Globalfoundries, 中芯國際已經(jīng)下修）,，最后則是一堆外資降評報告出籠,，但市場、股價不反應(yīng),。

日前，據(jù)英國《金融時報》報道,，美國政府正在調(diào)查中國半導(dǎo)體制造商長江存儲技術(shù)有限公司（簡稱“長江存儲”）,，稱其可能向華為提供芯片，違反了美國的出口管制令,。長江存儲和華為對此暫沒有置評,。據(jù)知情人士透露，白宮和美國商務(wù)部已收到一份報告的副本,，該報告稱,，長江存儲正在為華為的某款新智能手機供應(yīng)存儲芯片。該報告由一家專門分析消費電子產(chǎn)品內(nèi)部設(shè)計和元器件的機構(gòu)TechInsights提供,。報道稱,，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局(BIS)將大力調(diào)查有關(guān)違反出口管理條例的指控。 金融時報此篇報道引發(fā)網(wǎng)友關(guān)注,，不少網(wǎng)友在金融時報底下評論,。有網(wǎng)友稱，美國捕風(fēng)捉影,，已經(jīng)“反”華為反到走火入魔了,，還有網(wǎng)友表示，美國的手段足夠下作但符合現(xiàn)有世界的游戲規(guī)則,。還有網(wǎng)友為長江存儲打抱不平,，“長江存儲若因此受到不公正待遇，可以向法院提起訴訟,，要求美方相關(guān)人員到庭?！遍L江儲存中國芯片制造龍頭企業(yè),主要從事DRAM 與NAND Flash 制造,。作為中國稀有的優(yōu)質(zhì)芯片制造企業(yè)，長江存儲早就被美國官員盯上,。去年7月,，美國國會部分議員要求將長江存儲列入美國商務(wù)部的實體清單內(nèi)，以控制美國公司對該公司的銷售,。 一位名為麥考爾（Michael McCaul）的議員致函給美國商務(wù)部,，稱長江存儲管理人員之前在被拉入制裁名單的中芯國際工作過,，且可為中國官方提供指揮、控制,、通信,、運算、情報,、監(jiān)視和偵查相關(guān)科技的產(chǎn)業(yè)支持,。 對于美國動輒要將中國企業(yè)列入出口管制“實體清單”。中國商務(wù)部曾表示,，堅決反對將中國企業(yè)列入“實體清單”,。美方泛化國家安全，不斷濫用出口管制等措施對他國企業(yè),、機構(gòu)和個人持續(xù)進行打壓,，對國際經(jīng)貿(mào)秩序和自由貿(mào)易規(guī)則造成嚴重破壞，對全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全造成嚴重威脅,。

據(jù)彭博引述消息人士報導(dǎo),，全球NAND 控制芯片大廠慧榮科技正計劃求售,。目前各方還在接洽中,，慧榮方面已經(jīng)聘請了顧問參與，但仍未有定案,?；蹣s為全球最大NAND Flash 控制芯片供應(yīng)商，同時也是SSD 控制芯片的市場領(lǐng)導(dǎo)廠商,，提供資料中心,、工業(yè)和汽車SSD 設(shè)備。該公司前身為1995年成立于美國加州硅谷的Silicon Motion與1997年成立于臺灣新北市的慧亞科技,，2005年更名為Silicon Motion Techology Corporation, 并于Nasdaq公開上市(代號：SIMO) ,。慧榮總部設(shè)于臺灣新竹縣竹北市,，是亞洲第一家于納斯達克掛牌的IC設(shè)計公司,，主要產(chǎn)品為NAND快閃存儲器控制芯片，應(yīng)用于固態(tài)硬盤(SSD),、eMMC,、存儲器及隨身碟,，其NAND Flash控制芯片于2008至2018出貨超過60億顆?；蹣s深耕市場已有20來年,，成長很快，從幾十人辦公室到現(xiàn)在全球員工超過1350人,，市值也達到27億美元左右,。慧榮還計劃在新竹高鐵站旁斥資40億元建造竹北新總部大樓,，預(yù)計在2024年啟用,，未來3年內(nèi)要再招500到1000人。令人詫異的是,，這家被傳言要“賣身”的存儲主控IC大廠業(yè)績表現(xiàn)并不俗,，2021年四季度營收2.64 億美元，同比增長84%,；2021全年營收9.22 億美元,，同比增長71%，稅后凈利2.19億美元（約合14.2億元人民幣）,，毛利率高達50.4%,。慧榮近期還釋放出不少向好的消息,，包括PCIe SSD主控贏得更多市場份額,，美光等大客戶業(yè)務(wù)增長飛快，將跟隨其一起實現(xiàn)增長等等,?；蹣s預(yù)估2023年營收同比增長兩成到三成，將達10億美元,。據(jù)臺媒報道,，慧榮科技日前對此傳聞作出回應(yīng)，表示不會對任何市場謠言做回應(yīng),。業(yè)內(nèi)人士分析,，慧榮沒有直接否認傳聞，說明確有出售公司的可能性,。在慧榮出售謠言四起之際,，其股價近一個月上漲超11%。年初至今,，其在美股股價累計下跌19%。目前暫不清楚慧榮為何突然考慮出售,。無論是當(dāng)前的運營情況,，還是對未來的展望,，慧榮都正處于向好的狀態(tài)。不過,，有一點值得注意,，慧榮的業(yè)務(wù)增長預(yù)期可能被產(chǎn)能不足限制。茍嘉章此前提到晶圓代工產(chǎn)能緊張的問題時表示,，今年缺貨完全解決不了,、明年恐怕繼續(xù)缺?；蹣s產(chǎn)品主力在28納米,，需要很多16納米、12納米,，2023年需要納入7納米制程的產(chǎn)能,，需要和臺積電走得更近。但目前臺積電產(chǎn)能滿載,，其表示只能靠自己想辦法解決,。

過去一年,，半導(dǎo)體行業(yè)被“缺芯”,、“漲價”籠罩，芯三板每個季度及時發(fā)布關(guān)于意法半導(dǎo)體,、英飛凌,、恩智浦、瑞薩,、安森美,、賽普拉斯、Microchip等各家芯片大廠的交期和價格趨勢,，為大家提供買貨參考,。新的一年，芯片緊缺仍是進行時,。近日,，全球電子元器件代理公司富昌電子發(fā)布2021年第四季度關(guān)于芯片供應(yīng)的市場報告。根據(jù)報告中各家大廠的芯片供應(yīng)商更新產(chǎn)品交期數(shù)據(jù),，我們發(fā)現(xiàn)：今年首個季度,，除了部分存儲芯片的交期有明顯改善，大部分此前緊缺的芯片的交期仍在繼續(xù)拉長，最長交期高達99周,，這意味著多數(shù)芯片供應(yīng)仍非常吃緊,，情況可能還在惡化。MCU\MPU作為缺貨重災(zāi)區(qū)MCU/MPU,，各家芯片大廠的供應(yīng)仍然沒有改善,，甚至交期進一步拉長。具體來看,，Cypress,、Microchip、Zilog的產(chǎn)品交期保持（24-52周以上）不變,，恩智浦,、ST和英飛凌的大部分該類產(chǎn)品長時間處于配貨狀態(tài)，而瑞薩的此類芯片交期出現(xiàn)明顯拉長的情況,，從最少30周,，拉長到40周，從最多40周拉長到45周,。根據(jù)近日瑞薩的財報說明,，該公司芯片交期拉長可能是由于代工企業(yè)的生產(chǎn)線和一部分原材料的供不應(yīng)求依然突出，以及疫情影響所致,。數(shù)據(jù)來源：富昌電子,，芯三板制圖模擬芯片同樣作為缺芯重災(zāi)區(qū)的模擬芯片，今年首個季度的供應(yīng)情況也沒有改善,，多家芯片大廠該類芯片的交期出現(xiàn)延長情況,。如Maxim的信號鏈產(chǎn)品交期從最少10周拉長至20周，最長20周拉長至30周,；Melexis的傳感器產(chǎn)品交期從最少16周拉長至40周,；ST的信號鏈產(chǎn)品交期從最長43周拉長至52周。數(shù)據(jù)來源：富昌電子,，芯三板制圖存儲芯片存儲芯片方面,，市場供需情況逐步平衡，不少機構(gòu)預(yù)測今年該類產(chǎn)品的價格甚至可能轉(zhuǎn)跌,。從芯三板統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來看,，多數(shù)存儲芯片大廠的產(chǎn)品交期都出現(xiàn)了明顯改善，但唯獨Microchip的EEPROM（帶電可擦可編程只讀存儲器）產(chǎn)品極其緊缺,，交期從最長52周延長至99周,，這意味著有些買家在近兩年內(nèi)都可能買不到這款產(chǎn)品。數(shù)據(jù)來源：富昌電子,，芯三板制圖小結(jié)從上述統(tǒng)計的交期報告來看,，今年首個季度缺芯困境仍難解,。盡管多數(shù)芯片大廠都在努力投建新產(chǎn)能，但短期內(nèi)并未能產(chǎn)出,，至少需要一到兩年,。“供應(yīng)限制遠未結(jié)束,，并將一直持續(xù)到2022年較晚的時候?！庇w凌首席執(zhí)行官Reinhard Ploss近期表示,。目前英飛凌的芯片并非100%自己制造，仍有部分為晶圓廠代工,。如今代工價格上漲,，成本也提升了，這些成本勢必要轉(zhuǎn)嫁給客戶,。此外,，芯片缺口依然很大，而疫情期間加工廠被迫關(guān)停,，也導(dǎo)致芯片產(chǎn)能有了更大壓力,。這不僅是英飛凌一家之言，其他車用IDM大廠均表達了類似的看法,。恩智浦總裁兼首席執(zhí)行官Kurt Sievers表示,，半導(dǎo)體行業(yè)今年無法走出供需失衡的困境，我們繼續(xù)看到客戶需求增長超過供應(yīng)端,。意法半導(dǎo)體甚至表示,，2022 年的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)能已售完，同時其在汽車制造商,、Tier 1s,、EMS 之間有渠道已沒有庫存。緊張局勢仍將持續(xù),，芯片使用方還需提前做好市場預(yù)判和應(yīng)對策略,。掃碼關(guān)注芯三板

據(jù)集微網(wǎng)消息,，市場近日傳出，美光科技正在解散上海研發(fā)中心DRAM設(shè)計部門,，同時為部分核心員工提供技術(shù)移民美國資格,，讓其攜帶家屬一同移民美國。該部門總?cè)藬?shù)超過100人,，目前無法確定有多少員工會選擇移民,。報道稱，美光解散DRAM設(shè)計團隊很有可能是出于防止技術(shù)外泄的考慮,，并將產(chǎn)品的設(shè)計和研發(fā)收攏至大陸以外的地區(qū),。加上美光十分重視知識產(chǎn)權(quán)保護，因此有可能超前部署,。美光的市場地位美光是一個以存儲技術(shù)為長的公司,，尤其是DRAM產(chǎn)品，更是傲視存儲市場般的存在,。根據(jù)公司最新一季的財報,，DRAM貢獻了美光約七成的營收。  根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù),，三星,、SK海力士和美光三家巨頭以超過94%的市占統(tǒng)治了全球DRAM市場，美光以25%的市占排名第三,，僅次于三星和SK海力士,。來源：TrendForce，2020年11月 雖然在市占方面暫時落后,，但在技術(shù)方面,，美光的追趕速度正在加快，其今年第一季已領(lǐng)先三星,、SK海力士導(dǎo)入1α制程量產(chǎn),，更預(yù)計搶先在2022年推進到1β制程。未來,，美光與其他公司的存儲龍頭之爭將愈演愈烈,。據(jù)《華爾街日報》報導(dǎo)，美光去年10月已宣布未來十年投資超過1500億美元,，解決全球晶片短缺問題,，并促進美國國內(nèi)半導(dǎo)體生產(chǎn)。美光首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra表示,，公司將擴大現(xiàn)有的芯片制造設(shè)施,，利用這筆資金建造新工廠,。曾與合作伙伴對簿公堂國內(nèi)本土廠商在DRAM技術(shù)和市占方面與美光仍有較大的差距，美光的高管此前在接受媒體采訪時曾表示,，中國競爭對手并不能在短期內(nèi)挑戰(zhàn)美國最大的存儲芯片制造商,，但他們將密切關(guān)注新興中國競爭對手。為了避免競爭加劇以及被新興公司趕超,，美光尤其防止技術(shù)外泄,，此前美光就曾因商業(yè)機密泄露將聯(lián)電告上法庭。2017年,，美光提告起訴聯(lián)電與福建晉華,，稱聯(lián)電通過美光臺灣地區(qū)員工竊取其知識產(chǎn)權(quán)，包括存儲芯片的關(guān)鍵技術(shù),，并交由福建晉華，該行為侵害美光的商業(yè)秘密,。隨后,，該案被美方上升到國家安全高度，美國司法部在2020年也起訴福建晉華與聯(lián)電共謀盜竊美光商業(yè)機密,。直到2020年,，耗時4年左右的案件以聯(lián)電與美光和解告終。聯(lián)電稱,，公司與美光達成全球范圍內(nèi)的和解協(xié)議,，雙方將各自撤回向?qū)Ψ教崞鸬脑V訟，同時聯(lián)電向美光一次性支付一筆金額保密的和解金,，未來雙方將共同創(chuàng)造合作機會,。在和解協(xié)議中，美國司法部同意撤銷對聯(lián)電原來的指控,，包括共謀實施經(jīng)濟間諜活動,，共謀竊取多項美光的營業(yè)秘密和專利有關(guān)的指控，以及高額損害賠償及罰金等,。有業(yè)內(nèi)人士認為,，聯(lián)電與美光既然能夠和解，且和解金也不高,，坐實沒有實質(zhì)證據(jù)證明先前種種指控,。美光之所以不惜大動作興起侵權(quán)訴訟，可能是感受到了威脅,，因為發(fā)展半導(dǎo)體需要完整的團隊,，而聯(lián)電合作的福建晉華正具備完整的團隊。中國DRAM三駕馬車目前我國專注于DRAM存儲芯片包括紫光南京,、福 建晉華,、合肥長鑫三家廠商,。其中合肥長鑫擁有DRAM自主生產(chǎn)能力，是我國短期內(nèi)完成DRAM國產(chǎn)替代的最大希望,。中國主要DRAM廠商圖片來源：方大證券中國主要存儲芯片生產(chǎn)基地圖片來源：方大證券紫光南京是紫光集團旗下的重要的DRAM存儲器制造基地,，目前還處于建設(shè)中。其產(chǎn)品線覆蓋標(biāo)準(zhǔn)SDR,、DDR,、DDR2、DDR3,、DDR4和低功耗系列LPDDR2,、LPDDR4。量產(chǎn)環(huán)節(jié)主要由力晶半導(dǎo)體完成,，尚無自產(chǎn)能力,。福建晉華主要研發(fā)利基型DRAM技術(shù)，規(guī)劃第一階段做25nm 4GB DDR4/DDR3產(chǎn)品,。但在2018年,，福建晉華被美國商務(wù)部以國家安全為由，列入出口管制清單,，同時受美光起訴聯(lián)電案件影響,，福建晉華的DRAM開發(fā)計劃被迫中斷，長時間處于停擺狀態(tài),。合肥長鑫目前是國內(nèi)首家DRAM存儲芯片供應(yīng)商,，主要生產(chǎn)移動型DRAM，目前已具備量產(chǎn)能力,。2018年成功量產(chǎn)DDR4,，2019年成功量產(chǎn) LPDDR4，是現(xiàn)在本土唯一能夠自主生產(chǎn)DRAM的廠商,，目前工藝尺寸為19nm,。合肥長鑫于2018年一季度已完成一期建設(shè)，12英寸晶圓生產(chǎn)線投產(chǎn)電性片,。2019年后半年公司的DDR和 LPDDR4產(chǎn)品正式投產(chǎn),，目前產(chǎn)能為4萬片每月。該公司的8G DDR4以及8G LPDDR4產(chǎn)品已經(jīng)對外供應(yīng),， 主要應(yīng)用方向為手機端,，客戶為聯(lián)想、小米,、華為等,。此外，合肥長鑫海已與NOR Flash龍頭兆易創(chuàng)合作 ,，開展工藝制程19nm存儲器的12英寸晶圓存儲器(含 DRAM等)的研發(fā),。合作方式主要分為代銷和代工兩種,。兆易創(chuàng)新自研的DRAM由合肥長鑫生產(chǎn)，兆易創(chuàng)新負責(zé)代銷,?？偨Y(jié)在三星、SK海力士,、美光寡頭壟斷的市場格局之下,，DRAM芯片已成為我國受外部制約最嚴重，也是議價能力最弱的基礎(chǔ)產(chǎn)品之一,。為了供應(yīng)鏈安全和減少對外國芯片供應(yīng)商的依賴,，國內(nèi)正大力支持國內(nèi)存儲制造商發(fā)展。然而,，在中國半導(dǎo)體業(yè)崛起的路上,，美國威逼利誘，不僅有針對性打壓和制裁相關(guān)企業(yè),，現(xiàn)在部分美國企業(yè)更是擔(dān)心受怕到要將核心技術(shù)遷到中國之外,，甚至提供全家移民的福利，防止核心員工流失導(dǎo)致的技術(shù)外泄,。這些行為無疑反映出美國越來越擔(dān)心中國半導(dǎo)體企業(yè)的崛起，盡管我們技術(shù)水平和市占率仍落后比較多,。但只有勤練內(nèi)功,，自主研發(fā)和專利并購兩手抓，才能無懼打壓,，沿著自主化路線繼續(xù)前行,。

進入2022年,，沖擊全球各行各業(yè)的“缺芯”陰影仍揮之不去,。雖部分長短料缺貨問題有所緩解，但晶圓產(chǎn)能緊張,、芯片價格高漲,、交期漫長仍然充斥著整個產(chǎn)業(yè)。芯片交貨時間延長增速一直不穩(wěn)定,， 2021年12月再次回升,，刷新歷來最久交貨時間紀(jì)錄。據(jù)彭博社報道,，市調(diào)機構(gòu)Susquehanna的報告顯示,，12月芯片交期拉長至約25.8周,，比11月增加6天，也創(chuàng)下2017年開始追蹤數(shù)據(jù)以來的最長紀(jì)錄,。這一趨勢的呈現(xiàn)引發(fā)業(yè)界擔(dān)憂,。4-12月芯片交期數(shù)據(jù)匯總晶圓代工價格全面上漲，沒簽長約價更高芯片交貨時間延長反應(yīng)上游晶圓代工產(chǎn)能仍吃緊,。據(jù)了解,，目前超過半數(shù)晶圓代工廠客戶選擇簽訂2-3年長約，而且客戶不僅沒有議價的空間,，更不敢隨意砍單,，因為只要削減訂單量，產(chǎn)能很快會被其他客戶取代,。若沒簽訂長約,，價格漲幅還會更高。年前,，多家芯片代工廠都已經(jīng)公布新一年的芯片代工漲價規(guī)劃,，上調(diào)幅度普遍達到10%到20%：臺積電預(yù)計其成熟芯片制程代工價格上調(diào)約15％～20％，先進制程漲價約10％,；三星預(yù)計將在今年下半年開始提高代工價格,，計劃將代工價格提高15％－20％；聯(lián)電啟動新一波長約漲價,，漲幅約8%-12%,，同時還上調(diào)28nm、22nm制程報價至2800美元-3000美元,；力積電和世界先進也都跟進調(diào)漲約10％的幅度。 WiFi芯片廠調(diào)漲,，恐引來業(yè)界效仿受晶圓代工價格上漲等成本影響，已有芯片供應(yīng)商宣布調(diào)漲產(chǎn)品價格,。據(jù)電子時報消息，臺灣網(wǎng)絡(luò)通信芯片供應(yīng)商瑞昱半導(dǎo)體將在2022年第一季度提高Wi-Fi SoC和以太網(wǎng)芯片的報價,，以反映代工成本的增加,。業(yè)內(nèi)擔(dān)心，瑞昱半導(dǎo)體漲價會引發(fā)業(yè)界效仿,，令更多芯片供應(yīng)商調(diào)高價格,。報道稱，用于消費應(yīng)用的網(wǎng)絡(luò)芯片預(yù)計將在2022年達到市場平衡，但用于基礎(chǔ)設(shè)施,、汽車電子,、商業(yè)和工業(yè)應(yīng)用的網(wǎng)絡(luò)芯片將在今年穩(wěn)步增長,，進而推動供應(yīng)商提高價格。預(yù)計網(wǎng)絡(luò)芯片的平均價格上漲幅度為5%,，以彌補代工成本上漲約10%的部分,。據(jù)了解，網(wǎng)絡(luò)芯片大多使用28-40nm的成熟工藝節(jié)點制造,，有些則遷移到16nm,。業(yè)內(nèi)人士稱，在2023年成熟節(jié)點新增產(chǎn)能得到釋放后,，網(wǎng)絡(luò)IC價格才可能在市場供需平衡的情況下回調(diào),。存儲芯片價格回彈或快于預(yù)期去年第四季度存儲芯片由于消費端市場需求平淡，長短料情況明顯等原因,，導(dǎo)致品牌端,、代理商的庫存水位處在較高階段，其價格以下跌趨勢為主,，外資普遍預(yù)期存儲器在2022年Q2后才會明顯升溫,。但業(yè)界認為，晶圓代工廠華虹廠區(qū)跳電,，NOR芯片龍頭兆易創(chuàng)新產(chǎn)出受阻，加上三星轉(zhuǎn)移生產(chǎn)線效益延續(xù),，多因素疊加可能讓存儲芯片的價格快于預(yù)期回彈,。據(jù)臺灣經(jīng)濟日報,，NOR芯片龍頭旺宏盧志遠預(yù)計，車用,、AI,、5G等高密度NOR芯片持續(xù)缺貨，NOR芯片本季延續(xù)漲勢,，將是連續(xù)六季漲價,，創(chuàng)歷來最長漲勢,。此前NOR芯片報價“只跌不漲”，尤其去年下半年市場需求強勁,，帶動價格一路走高，已連續(xù)五季漲價,。利基型存儲器設(shè)計商晶豪科總經(jīng)理張明鑒則認為，利基型存儲器市場情況將提前一季在本季落底,，下季起將缺貨并漲價。他還認為第2季利基型DRAM價格可能看漲,，但目前都還沒正式定案，全年來看,，第3季在傳統(tǒng)電子業(yè)旺季,，將是晶豪科全年業(yè)績最好的一季,。據(jù)其分析,，三星已發(fā)出將既有利基型存儲器產(chǎn)能移轉(zhuǎn)至生產(chǎn)CMOS影像感測器的通知,，但DDR3等利基型存儲器需求仍相當(dāng)大,，三星不做之后，供給馬上就縮減很多,，雖然不少廠商相繼加入DDR3以下利基型市場,，但目前良率不高,、相容性也不好，還要一段時間才能追上,。5家芯片大廠1月正式漲價瑞薩電子：全線調(diào)漲10%瑞薩電子宣布,，2022年1月1日起全線產(chǎn)品價格調(diào)漲10%,，其中就包括了瑞薩新收購的Dialog 產(chǎn)品,。漲價原因主要是前端（晶圓）,、后端,、測試和封裝以及原材料的產(chǎn)能限制，導(dǎo)致供應(yīng)商大幅增加了成本,。東芝：部分產(chǎn)品調(diào)漲東芝宣布,，因原材料,、物流和其他供應(yīng)鏈的價格不斷上漲,，公司在盈利方面的壓力越來越大,，東芝自身已無法消化成本,，故決定將于2022年對部分產(chǎn)品進行調(diào)漲，光電耦合器則于2022年1月1日起正式漲價,，具體漲價幅度尚未公布,。高通：調(diào)漲藍牙類產(chǎn)品高通宣布，從2021年12月31日起將對其旗下的藍牙類產(chǎn)品進行第二次價格調(diào)漲,。其中,，QCC51XX系列將調(diào)漲17%，QCC30XX系列調(diào)漲6%,，CSR8670/CSR8675漲價21%,，CSR8811系列漲價15%,，CSR8615/CSR8635漲價13%,。據(jù)了解，該公司的網(wǎng)絡(luò)通信芯片依舊嚴重缺貨,，AR8031,、AR8033,、AR8035系列供不應(yīng)求,，預(yù)計今年原廠產(chǎn)出更少,，部分型號將停產(chǎn),。Melexis：全線漲價15%Melexis（邁來芯）公告，將從2022年1月1日起對全線產(chǎn)品漲價15%,，主要原因是原材料及各方面的成本上漲。泰科電子：更新價格應(yīng)對成本上漲近日,，泰科電子給客戶發(fā)布調(diào)漲通知,，表示將于2022年1月起更新價格,，以應(yīng)對市場上物流,、原材料和勞動力成本的增加。新價格將適用于2022年1月3日起的所有發(fā)貨,。缺料沖擊整機出貨,，Q1僅PC受影響較輕微集邦咨詢調(diào)查顯示,，零部件缺料狀況至今日仍未明確紓緩,，整體將持續(xù)沖擊相關(guān)整機出貨,，預(yù)期2022年第一季僅PC類別受影響程度較輕微,。該機構(gòu)表示,，相較手機與服務(wù)器整機，長短料不齊對PC與筆電端所造成的影響相對輕微,。自2021年11月起,，長短料中的短料缺貨情況有部分已緩解,，目前吃緊的零組件除SSD PCIe Gen3控制IC是因為英特爾新平臺轉(zhuǎn)換延遲交貨,，因此造成短期青黃不接現(xiàn)象導(dǎo)致供貨周期約8～12周,，其余如Type C、WiFi,、電源管理IC都在逐漸緩解中。預(yù)期PC和筆電方面2022年第一季度ODM廠筆電出貨量減少5.1%,。服務(wù)器方面,，伴隨著疫情不確定性引發(fā)的追單行為,，疊加過往累積的需求,，F(xiàn)PGA與電源管理IC等IC去庫存化速度加快，追單需求仍較為迫切,，整體市場依舊吃緊,。目前FPGA供貨周期來到50周以上為最長,，而網(wǎng)絡(luò)通信芯片的供貨周期則有明顯改善,，由原先50周以上已縮短至大約40周,。集邦咨詢預(yù)期服務(wù)器整機出貨則呈現(xiàn)季節(jié)性衰退,、季度減少約8%,。智能手機方面,，缺料情況在2021年下半年開始已逐漸緩解，2022年第一季供應(yīng)鏈情況基本延續(xù)前一季度的表現(xiàn),，預(yù)估該季度生產(chǎn)表現(xiàn)減少約13%。目前較為吃緊主要包括4G手機芯片及OLED驅(qū)動IC,、觸控IC,。小結(jié)在各大芯片代工廠和IDM大廠的新增產(chǎn)能上線之前，缺芯問題仍難解決,，業(yè)內(nèi)普遍認為缺芯潮將持續(xù)到2023年,。這意味著,，2022年仍將是機遇和挑戰(zhàn)并存的一年。這一年,，半導(dǎo)體市場更加變化多端,，產(chǎn)業(yè)鏈不僅要能圍繞市場需求及行業(yè)趨勢動態(tài)升級產(chǎn)品技術(shù),，還要艱難爭取供應(yīng)鏈資源支持,，以獲取更多技術(shù)積累和業(yè)績增長,，同時還要警惕部分產(chǎn)品需求趨緩,，庫存提高而導(dǎo)致產(chǎn)品過剩,、價格下跌的危機,。掃碼關(guān)注芯三板

中美科技戰(zhàn)打得如火如荼,、日韓半導(dǎo)體之爭鬧得沸沸揚揚，相比之下,，歐洲半導(dǎo)體顯得與世無爭,。尤其是近十年,，在智能移動終端為代表所掀起的信息革命浪潮中,，歐洲這種置身事外的姿態(tài)被認為是錯失先進半導(dǎo)體良機的一大因素。但事實真是如此嗎,？這一切要從撐起歐洲半導(dǎo)體半邊天的三巨頭——意法半導(dǎo)體,、英飛凌和恩智浦說起。傳承三巨頭無一不是傳承于原本的工業(yè)巨頭的血脈,，并延續(xù)其傳統(tǒng)工業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢,。這些工業(yè)巨頭大多誕生于工業(yè)文明高速發(fā)展的二十世紀(jì)初期，擁有深厚的歷史積淀,。 意法半導(dǎo)體來自于法國和意大利兩國的強強技術(shù)聯(lián)合——1987年6月SGS（意大利）和Thomson 半導(dǎo)體公司（法國）合并組建成SGS 湯姆森半導(dǎo)體公司,，1998年更名為意法半導(dǎo)體。英飛凌脫胎于大名鼎鼎的企業(yè)西門子,。西門子是德國制造業(yè)支柱型企業(yè)般的存在,，英飛凌則是其重要的半導(dǎo)體部門,，并于1999年使其獨立成為一家公司，而后由于市場的波動,，西門子將其股權(quán)完全出售,，至2006年英飛凌正式脫離西門子,。恩智浦前身是飛利浦的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)部,，由飛利浦在1953年創(chuàng)辦,。20世紀(jì)的時候,，飛利浦依靠這個半導(dǎo)體業(yè)務(wù)部，一度成為全球最大的半導(dǎo)體生產(chǎn)商,。但是進入21世紀(jì)后,，因為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整,，加上半導(dǎo)體業(yè)務(wù)持續(xù)虧損,，飛利浦將半導(dǎo)體業(yè)務(wù)剝離開來并出售給荷蘭的一個私募財團,。恩智浦半導(dǎo)體公司由此正式成立,。三巨頭在新興消費電子領(lǐng)域表現(xiàn)稍差,，但在全球半導(dǎo)體中有著極其重要的地位,，其在微控制器(MCU)及功率半導(dǎo)體市占率領(lǐng)先全球,，在汽車半導(dǎo)體領(lǐng)域更是傲視全球,。并且三巨頭的表現(xiàn)一直很穩(wěn),，自1987年以來,，幾乎從未跌出全球半導(dǎo)體企業(yè)20強,。近5年全球半導(dǎo)體排行榜的排名情況一覽十年變革的得與失三巨頭在傳統(tǒng)工業(yè)和汽車領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼,，但回顧近十年的時間,，以三巨頭為代表的歐洲半導(dǎo)體在先進半導(dǎo)體爭奪戰(zhàn)中卻像是局外人,。彼時,，移動終端及電腦等消費級芯片市場興起，一場信息革命浪潮正在掀起,。全世界都在搶奪先進半導(dǎo)體,，日韓集全國之力攻下存儲器,、半導(dǎo)體材料等領(lǐng)域,，沖出三星,、東芝、海力士等知名企業(yè),；美國不斷強化自己芯片霸主的地位,，英特爾、英偉達高通,、博通等美企吃下不少手機芯片“蛋糕”；中國臺灣在先進制程代工方面無人能敵,，中國大陸創(chuàng)新力量不斷涌現(xiàn)……,。歐洲半導(dǎo)體卻“固守一隅”：放棄對新興消費電子領(lǐng)域的追逐,，放棄尋求對移動或個人電腦市場的支配,，繼續(xù)守住車用半導(dǎo)體和工業(yè)半導(dǎo)體兩個傳統(tǒng)市場,。這就導(dǎo)致了英飛凌、恩智浦和意法半導(dǎo)體都將公司戰(zhàn)略發(fā)展聚焦在了工業(yè)和車用半導(dǎo)體上,。其半導(dǎo)體行業(yè)也多圍繞著汽車相關(guān)的技術(shù),，在功率器件、微控制器,、射頻技術(shù),、半導(dǎo)體設(shè)備和某些汽車芯片等傳統(tǒng)領(lǐng)域表現(xiàn)強勢,。2020年的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,，全球最大的汽車半導(dǎo)體供應(yīng)商英飛凌的汽車業(yè)務(wù)占總收入約43%,，達35.42億歐元,。另一車用半導(dǎo)體巨頭恩智浦的汽車業(yè)務(wù)占總收入約44%，達3825百萬美元,。同樣地，汽車半導(dǎo)體也是意法半導(dǎo)體主要營收來源之一,，貢獻了約32%的營收,，達3284百萬美元,?？梢哉f,，歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在利用自身傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的同時,，也限制了突破傳統(tǒng)桎梏的能力,。傳統(tǒng)工業(yè)庇護下的焦慮多年來,，歐系汽車電子廠商在其強大汽車工業(yè)的庇護下一路高歌猛進,，但以汽車為代表的傳統(tǒng)工業(yè)已步入不惑之年，工業(yè)增長逐漸放緩,，三巨頭的歐洲勁旅開始走滑坡。歐洲巨頭也曾試圖找尋其他出路,，來抵消汽車市場的萎靡不振,。以意法半導(dǎo)體為例,，2005年,，該公司原本期望與海力士合資在中國設(shè)晶圓廠以獲得相關(guān)存儲器生產(chǎn)工藝技術(shù),，試圖搶攻無線通訊\消費電子市場,，卻因市場波動而折戟,。之后在2008年,，ST與英特爾合資成立新存儲器公司——恒憶（Numonyx）,，準(zhǔn)備在存儲市場大展拳腳，卻因再次遭遇產(chǎn)業(yè)低迷情形,，而成為各自的財務(wù)負累,。雙方為止損將其剝離并出售給鎂光,，由此,，ST徹底退出存儲市場,?！巴顺鲩W存業(yè)務(wù)，我們朝業(yè)務(wù)集中且聚焦較低資本密度模式發(fā)展的戰(zhàn)略又跨進一步,。”彼時,，意法半導(dǎo)體執(zhí)行副總裁兼首席執(zhí)行官Carlo Ferro如此說道。很快,，ST又試圖投入時代寵兒智能手機的懷抱,，整合了來自愛立信、NXP的手機無線產(chǎn)品業(yè)務(wù),，成立ST-Ericsson，專注基帶芯片及無線產(chǎn)品,，欲借力手機應(yīng)用市場的高速成長實現(xiàn)業(yè)務(wù)騰飛,。但因過度依賴大客戶諾基亞,，且未能預(yù)判市場趨勢而做出相應(yīng)的市場策略，隨著諾基亞手機業(yè)務(wù)的轟然倒塌,，以及在與高通、聯(lián)發(fā)科的激烈競爭中,，喪失優(yōu)勢,，ST-Ericsson最終以倒閉收場。意法半導(dǎo)體的營收也受此拖累呈斷崖式下滑,，連續(xù)幾年出現(xiàn)嚴重虧損，在2009年前后跌至谷底,。之后,，依賴2007年問世的STM32通用微控制器產(chǎn)品系列和MEMS等明星產(chǎn)品，意法半導(dǎo)體的營收才在后續(xù)幾年時間里逐步回升,。破局以及新一輪排位賽或許是在這樣的屢次碰壁中,，以意法半導(dǎo)體為代表的歐洲巨頭放棄了在移動終端及PC市場尋求突破，加上電動汽車及物聯(lián)網(wǎng)這些新興市場趨勢的出現(xiàn),，讓三巨頭在車用半導(dǎo)體和工業(yè)半導(dǎo)體兩個細分市場繼續(xù)深耕細作有了盼頭,。近年來,，緊隨5G網(wǎng)絡(luò)普及而來的萬物互聯(lián)的時代，以及電動汽車,、無人駕駛、物聯(lián)網(wǎng)等全新紅利市場的到來,，讓歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來新一輪增長周期,。由于三巨頭將市場都定位在B端芯片市場,，各自的技術(shù)和產(chǎn)品有重疊,，因此不可避免會出現(xiàn)激烈的競爭,，而收購半導(dǎo)體企業(yè)則成為超越對手最快速的方式,。三巨頭中,，以英飛凌和恩智浦的競爭最為激烈,。2015年，恩智浦以近120億美元收購?fù)瑯I(yè)飛思卡爾半導(dǎo)體(Freescale) ,，其汽車相關(guān)營收的比重因而增加一倍至40%,，并成為全球最大的車用半導(dǎo)體廠商，擊敗原本位居第一的英飛凌,。經(jīng)此一戰(zhàn),，英飛凌不甘心身處下風(fēng),，2020年宣布以約100億美元的價格完成對美國賽普拉斯半導(dǎo)體公司的收購,。賽普拉斯的產(chǎn)品組合——微控制器、連接組件,、軟件系統(tǒng)以及高性能存儲器等,，與英飛凌領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體、汽車微控制器,、傳感器以及安全解決方案,，形成了高度的優(yōu)勢互補。雙方將在ADAS/AD,、物聯(lián)網(wǎng)和5G移動基礎(chǔ)設(shè)施等高增長應(yīng)用領(lǐng)域,，提供更先進的解決方案。完成此次收購后,，英飛凌以13.4%的市場份額,，一舉超過競爭對手恩智浦，成為最大的車用半導(dǎo)體供應(yīng)商；在車用MCU領(lǐng)域,，英飛凌也躋身前三,。而恩智浦收購飛思卡爾的紅利已經(jīng)消失。除了內(nèi)部競爭,，在面臨外部壓力,，尤其來自美國芯片廠商的強勁對手之下，三巨頭也有抱團取暖的想法,。2018年,，曾有消息稱“英飛凌試圖收購意法半導(dǎo)體”,，甚至早前還有“意法半導(dǎo)體要收購英飛凌”的傳聞,。英飛凌擁有汽車電子、工業(yè)功率控制,、電源管理及多元化市場,、智能卡與安全等四大事業(yè)部，其在功率器件領(lǐng)域的地位無人能撼動,。相比之下,，意法半導(dǎo)體產(chǎn)品線更加寬泛，在工業(yè)控制,、通信和消費電子的每個細分領(lǐng)域都有較強競爭力,。且該公司是少有的橫跨數(shù)模兩界,，又擁有軟件系統(tǒng)能力的半導(dǎo)體廠商，以STM32 為基礎(chǔ)的廣泛開發(fā)者生態(tài),，加上意法半導(dǎo)體自身優(yōu)秀的軟件能力,，相信在物聯(lián)網(wǎng)及自動駕駛方面也會有所作為。英飛凌和意法半導(dǎo)體除了在汽車電子的某些功率器件有正面競爭,，其他產(chǎn)品重合度低,，互補性強。若以意法半導(dǎo)體的多元化市場,，加上英飛凌的專強,，才有希望直面歐洲以外的沖擊和競爭，如與美國強悍的半導(dǎo)體體系對抗,。中國市場紅利中國作為全球最大的汽車市場，于恩智浦,、英飛凌和意法半導(dǎo)體而言,，是新一輪汽車數(shù)字化革命很重要的新紅利市場。歐洲三巨頭早已駐扎中國深耕多時,，最近幾年更是以各自的市場策略,，不斷加強在中國市場的業(yè)務(wù)布局。中國既是三家最主要的銷售市場,，同時也是其耕耘多年的新紅利市場,。恩智浦在中國市場上已經(jīng)有超過30年的發(fā)展歷史，其眾多業(yè)務(wù)早已在中國扎根,。2019年,，恩智浦與北汽集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，圍繞汽車數(shù)字化等方面提供技術(shù)支持,；另外,，恩智浦也一直與長安汽車也保持非常成功和緊密的合作，吉利集團也是其重要的戰(zhàn)略合作伙伴,。除了汽車制造商之外,，中國汽車行業(yè)的整個生態(tài)系統(tǒng)都給其帶來很多合作機會。意法半導(dǎo)體也早已在中國耕耘多年,，特別是其STM32系列MCU,，在中國有巨大的市場影響力。每年,，ST都通過STM32峰會,、巡回研討會、師資培訓(xùn),、嵌入式系統(tǒng)設(shè)計大賽,、技術(shù)培訓(xùn)課程、聯(lián)合實驗室等各種豐富的資源和形式，將STM32的知識觸角惠及200萬中國大學(xué)生,。英飛凌方面,，早在2018年，大中華區(qū)的業(yè)務(wù)占全球業(yè)務(wù)的34%,，中國大陸占25%,，首次超過歐洲、中東和非洲,。在與1998年已入華的賽普拉斯的整合之后,，英飛凌獲得更大的中國市場，并且英飛凌本身的功率器件在中國的銷售也有巨大的增長空間,。而在美國推出"實體清單"后,，很可能會在客觀上幫助這三家進一步拓寬在中國的業(yè)務(wù)規(guī)模，從而幫助這三家企業(yè)提升市場排名,。彭博社統(tǒng)計的一份供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)顯示,，華為是英飛凌的第六大客戶，約占其銷售額的2.4％,。英飛凌一名發(fā)言人曾經(jīng)表示,，該公司提供給華為的大部分產(chǎn)品都不受美國的限制，且能夠在該公司的國際供應(yīng)鏈中進行調(diào)整,。英飛凌大部分產(chǎn)品都可以從歐洲,、亞洲，以及中國的生產(chǎn)車間向包括華為在內(nèi)的中國客戶供貨,?？偨Y(jié)迷失在“移動信息”革命還是堅守傳統(tǒng)汽車的精耕細作的難題中，歐洲三巨頭其實經(jīng)歷了從臃腫到精簡,，不斷剝離非核心業(yè)務(wù)的過程,。而此后的并購也主要集中在其各自重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)方向，或者優(yōu)勢互補的產(chǎn)業(yè)方向上,。隨著PC市場和移動終端市場紅利期進入尾聲,，5G網(wǎng)絡(luò)普及而來的萬物互聯(lián)時代，電動汽車,、智能駕駛,、物聯(lián)網(wǎng)等全新紅利市場到來，讓在這領(lǐng)域有著數(shù)十年積累的歐洲半導(dǎo)體廠商們其實已經(jīng)占據(jù)了先天優(yōu)勢,。加之,，作為集設(shè)計制造封測為一體的IDM廠商，在芯片制造上并不存在制肘,，他們在未來的增長空間不可小覷,。 掃碼關(guān)注芯三板

上周,，芯三板在《芯片缺貨實情難判斷，有MCU廠已進入對峙期》一文中分析,，目前芯片交期的增長逐漸放緩,，某些消費類MCU、MLCC,、存儲芯片等市場有所松動，而以車用MCU為代表的高端產(chǎn)品仍然是缺貨主力軍,?？赐晡恼潞螅簧倏垂倭粞员硎?，希望了解各大芯片廠商的具體交期,。 近日，全球電子元器件代理公司富昌電子發(fā)布2021年第四季度關(guān)于芯片供應(yīng)的市場報告,，報告中多家芯片供應(yīng)商更新產(chǎn)品交期,。芯三板對其進行梳理，為大家提供買貨參考,。 MCU\MPU 進入第四季度,，從統(tǒng)計的6家芯片大廠的交期數(shù)據(jù)來看，無論是低端（8位）MCU還是高端（32位）MCU,，均保持在原來較高的交期水平,，甚至Microchip的MCU交期還出現(xiàn)了延長，從原來的最少30周或40周延長到最少52周,。 另外一個值得注意的變化是,，呈現(xiàn)配貨狀態(tài)的MCU產(chǎn)品明顯增多，尤其是NXP和ST的產(chǎn)品,。模擬芯片 從統(tǒng)計的19家模擬芯片廠商的產(chǎn)品交期來看,，大部分廠商的產(chǎn)品交期基本保持不變,；少部分廠商的產(chǎn)品交期延長，比如瑞薩電子,，其模擬芯片的交期從原來的十幾\二十周延長到四五十周,；還有極少部分廠商的產(chǎn)品交期出現(xiàn)縮短的情況，如Maxlinear,、Vishay,。 存儲器對比三季度，不少存儲器廠商四季度的產(chǎn)品交期出現(xiàn)小幅度變化,。有延長交期的,，比如Microchip的Nor閃存從原來的最少12周延長到20周，Cypress的Nor閃存從原來的最少14周變成32周,；同時,，也有縮短交期的，比如Alliance的PC DRAM交期從原來的最少20周變成最少只需要8周,。 另外,，值得注意的是，四季度并未再像三季度那樣出現(xiàn)不接受報價和新訂單的情況,。掃碼關(guān)注芯三板

據(jù)外媒報道,，全球最大的存儲芯片供應(yīng)商之一美光科技警告稱,，因PC客戶面臨其它零部件短缺，存儲芯片出貨量近期將下滑 ,。美光科技不僅生產(chǎn)服務(wù)于數(shù)據(jù)存儲市場的NAND存儲芯片,，還生產(chǎn)廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、個人電腦等設(shè)備的DRAM存儲芯片,。該公司預(yù)計,，這兩種芯片的出貨量近期將相繼出現(xiàn)下滑。 暫不明確存儲芯片需求下滑是短期波動還是長期的的下行周期,。分析師認為,，盡管美光預(yù)計PC增長不會像去年那樣迅猛，但出貨量仍將保持在比過去高得多的水平,。汽車和工業(yè)設(shè)備等其它市場也在迅速增長,。而數(shù)據(jù)中心已經(jīng)取代PC成為最大的內(nèi)存芯片用戶,。美光科技公布的業(yè)績報告顯示，在截至9月2日的第四財季,，公司營收為82.7億美元,，較上年同期增長36%。美光預(yù)計,，截至11月的第一財季營收為76.5億美元,，上下浮動2億美元。值得注意的是,，摩根士丹利日前公布了一份名為《寒冬將至》的最新研究報告,，分析了當(dāng)前及未來存儲芯片市場的走勢。報告認為,，現(xiàn)在存儲芯片市場面臨周期的后期階段,，很快會供大于求，存儲芯片廠商明年將會面臨著艱難的定價環(huán)境,。過去幾個月,，DRAM 價格持續(xù)上漲，內(nèi)存客戶通過囤積 IC 來搶占先機,。摩根根士丹利指出,，現(xiàn)在情況出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，這些客戶對自己目前的庫存水平相對滿意,，同時預(yù)計未來幾個月存儲芯片價格會下跌,，因此已經(jīng)停止盲目購貨。該機構(gòu)預(yù)測,，今年第三季存儲芯片價格仍會維持上漲，第四季價格會變得極具挑戰(zhàn)性,，2022年環(huán)境即會大變,，價格將被逆轉(zhuǎn)，開始進入降價周期,。無獨有偶,，市調(diào)機構(gòu)TrendForce最新發(fā)布的報告也與摩根士丹利的報告相呼應(yīng)。TrendForce指出,，由于存儲芯片的需求已逐漸得到滿足,終端客戶的庫存水平逐漸上升,今年四季度NAND flash存儲芯片的需求將會出現(xiàn)下滑,。預(yù)測DRAM均價將在第四季開始走跌，整體DRAM均價跌幅為3~8%,。部分庫存量過高的產(chǎn)品單季跌幅不排除會超過5%,，如Server DRAM、Graphics DRAM等,。Mobile DRAM價格大致持平,，不排除年底將提前降價,，原因是mobile DRAM的獲利表現(xiàn)較低，以及考量原廠年底營收壓力以及智能手機品牌廠將進入新一年度簽長約等因素,。隨著server及PC廠商DRAM庫存偏高,，第四季合約價格恐反轉(zhuǎn)向下，與其相關(guān)性高的consumer DRAM中的DDR4的走勢高面臨較大跌幅,，預(yù)計下滑5~10%,。而DDR3雖然供給逐漸減少，但價格同樣全面下跌,，其中以4Gb走跌幅度更大,，預(yù)計第四季將下滑3~8%。存儲芯片市場的牛市周期持續(xù)了兩年了,，當(dāng)下芯片大廠美光科技發(fā)出需求下滑的警告,，以及調(diào)查機構(gòu)發(fā)出的價格下跌預(yù)警，引發(fā)市場警惕,。須知,，一方面，存儲芯片熱潮一定程度上是由客戶恐慌性購買和囤積庫存推動的,，另一方面,，隨著庫存水平的增高，市場供需也在悄悄平衡,。業(yè)內(nèi)人士認為,，下半年至明年，可能會進入降價為主的熊市周期,。