近日,，多家媒體報(bào)道稱,，存儲(chǔ)芯片價(jià)格已觸底反彈，三星等國(guó)際大廠已開啟漲價(jià),。上海證券報(bào)記者多方采訪獲悉,，在鎧俠、美光等國(guó)際存儲(chǔ)大廠持續(xù)減產(chǎn)的背景下,，存儲(chǔ)芯片供給減量,，主要存儲(chǔ)廠開始向下游發(fā)出四季度合約漲價(jià)通知。當(dāng)前,，漲價(jià)預(yù)期主要集中在DRAM芯片領(lǐng)域,，NAND存儲(chǔ)芯片由于渠道庫(kù)存依然較高，尚沒有漲價(jià)空間,。多家A股公司也告訴記者,，公司NAND產(chǎn)品沒有漲價(jià)，也沒法漲價(jià),。
事實(shí)上,，在經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)五個(gè)季度的調(diào)整后，整個(gè)存儲(chǔ)行業(yè)已存在觸底反彈的預(yù)期,，或只差一個(gè)現(xiàn)象級(jí)應(yīng)用的催化,。
原廠開始喊漲價(jià),，背后動(dòng)力是減產(chǎn)
「確實(shí)漲價(jià)了，但主要是DRAM芯片,；NAND芯片由于渠道庫(kù)存水平還較高,，沒有漲價(jià)空間。」對(duì)于漲價(jià)傳言,，一家國(guó)際芯片公司內(nèi)部人士告訴記者,。
據(jù)媒體報(bào)道，近期已有下游廠商接到存儲(chǔ)原廠通知,，第四季度將調(diào)漲合約價(jià)格,，其中NAND閃存第四季度合約價(jià)可能漲一至二成，DRAM合約價(jià)漲幅約一成,。
記者了解到,，當(dāng)前全球主要存儲(chǔ)大廠都開始發(fā)出四季度合約漲價(jià)通知。部分模組廠商已經(jīng)感受到上游芯片漲價(jià),，但還沒有傳導(dǎo)到終端客戶（直接用戶）,。
「部分下游應(yīng)用領(lǐng)域有了一定復(fù)蘇，但整體上依然比較低迷,?！股鲜鰢?guó)際芯片公司內(nèi)部人士告訴記者，國(guó)際存儲(chǔ)大廠本輪漲價(jià)的動(dòng)力,，主要源于自身供給側(cè)減產(chǎn),，調(diào)整了渠道庫(kù)存結(jié)構(gòu)。
2022年底至2023年初,，主要存儲(chǔ)大廠主動(dòng)啟動(dòng)了供給側(cè)減產(chǎn),，鎧俠、美光,、三星等國(guó)際存儲(chǔ)大廠陸續(xù)減產(chǎn),。但減產(chǎn)降低渠道庫(kù)存需要時(shí)間和過程，加之下游需求持續(xù)低迷不振,，每每傳出的存儲(chǔ)芯片漲價(jià)消息,，也只是曇花一現(xiàn)。
急單確實(shí)不少,，復(fù)蘇尚不敢言
一般情況下,，漲價(jià)往往是因?yàn)楣┎粦?yīng)求。此番存儲(chǔ)原廠喊出漲價(jià),，是因?yàn)橄掠涡枨笸?、產(chǎn)業(yè)開始復(fù)蘇？有廠商接受采訪時(shí)表示，即便賣斷貨,，可能也難斷言需求復(fù)蘇,。
「下游需求確實(shí)還不錯(cuò)，但都是來(lái)自海外的急單,，這種個(gè)別現(xiàn)象不代表行業(yè)復(fù)蘇,。」國(guó)內(nèi)一家存儲(chǔ)公司相關(guān)人士告訴記者，往年這時(shí)候已經(jīng)是旺季,，網(wǎng)絡(luò)通信,、安防等行業(yè)都開啟大規(guī)模備貨，公司出貨量都是成倍增長(zhǎng),，但今年還看不到這種現(xiàn)象。
另外一家存儲(chǔ)公司高管也告訴記者,，低端的需求確實(shí)不錯(cuò),，但NAND這種小容量存儲(chǔ)想提價(jià)是很難的?！父?jìng)爭(zhēng)者眾多,，只要提價(jià)，總會(huì)有低價(jià)的產(chǎn)品來(lái)填補(bǔ)你的市場(chǎng),?！薄顾f(shuō)。
需要指出的是,，“需求看起來(lái)不錯(cuò)”并非只體現(xiàn)在存儲(chǔ)行業(yè),。
「我們的產(chǎn)品現(xiàn)在供不應(yīng)求，但也不敢就此斷言下游需求復(fù)蘇,?！?strong style=";padding: 0px;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important">一家電源管理芯片公司的人士接受采訪時(shí)表示，現(xiàn)在沒有長(zhǎng)單,，都是客戶要求把預(yù)計(jì)10月出的貨提前到9月這類的急單，且整個(gè)行業(yè)都如此,，看起來(lái)很繁忙的景象,，但大家覺得客戶可能只是在補(bǔ)庫(kù)存。
博弈還在持續(xù),，需求決定結(jié)果
自2022年下半年起,，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入衰退周期。在下行通道中,，存儲(chǔ)類產(chǎn)品跌價(jià)較多,。而當(dāng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新一輪景氣周期時(shí)，存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格大概率也會(huì)率先觸底反彈。那么,，存儲(chǔ)芯片能否如業(yè)界預(yù)期在四季度率先漲價(jià),？
「產(chǎn)業(yè)依然處于處于芯片原廠跟下游的博弈階段，價(jià)格走勢(shì)最終的決定因素還是下游需求,?！?strong style=";padding: 0px;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important">某國(guó)際存儲(chǔ)大廠相關(guān)人士表示，如果DRAM下游可以接受漲價(jià),，投資者就可以持續(xù)看好存儲(chǔ)的明年行情,。屆時(shí)如果需求端依然萎靡不振，即便DRAM原廠繼續(xù)減產(chǎn),，可能也無(wú)法帶動(dòng)漲價(jià),。
而相對(duì)于DRAM，NAND的漲價(jià)空間更不樂觀,。
「我們還沒有漲價(jià),，暫時(shí)也不會(huì)漲價(jià)?！?strong style=";padding: 0px;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important">多家國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片公司告訴記者,，三星、美光,、海力士等幾家國(guó)際巨頭就控制了DRAM的全球供應(yīng),，相比之下，NAND芯片領(lǐng)域供應(yīng)商更多,、也更“卷”,，預(yù)計(jì)至少半年后，才能看得清是否有漲價(jià)空間,。
普冉股份相關(guān)人士對(duì)記者表示,，公司確實(shí)看到下游消費(fèi)需求在持續(xù)溫和復(fù)蘇，公司出貨量也在持續(xù)改善,，但目前產(chǎn)品價(jià)格依然處于磨底階段,。
不過在NAND領(lǐng)域，也有讓人眼前一亮的新氣象,。東芯股份相關(guān)人士則表示,，隨著5G基站的逐步建設(shè)以及各類5G應(yīng)用對(duì)于性能和容量提升帶來(lái)的更新?lián)Q代需求，公司產(chǎn)品的中高容量SLC NAND應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)越來(lái)越多,，未來(lái)公司在網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域仍有較大的市場(chǎng)拓展空間,。
