大聯(lián)大痛失部分恩智浦代理權(quán)
文章來源：芯三板公眾號（ID：ickey360）
近日，全球第二大元器件分銷商大聯(lián)大發(fā)布公告,，代子公司品佳公司公告供應(yīng)商通知終止代理合約，品佳接獲恩智浦（NXP）通知因業(yè)務(wù)調(diào)整,，于2022年3月1日終止代理合約,。
恩智浦是全球最大的車用半導(dǎo)體制造商之一，也是車用半導(dǎo)體解決方案與通用MCU的市場龍頭,，市場地位不言而喻,。失去恩智浦這家半導(dǎo)體大廠的部分代理權(quán)，顯然是大聯(lián)大不樂于接受的,。
大聯(lián)大在一年前已失去德州儀器（TI）代理權(quán),，如今又失去一家半導(dǎo)體大廠的部分代理權(quán)，這對大聯(lián)大會有何沖擊,？大聯(lián)大將如何應(yīng)對,？
來源：大聯(lián)大公告
大聯(lián)大損失幾何？
品佳公司是大聯(lián)大旗下子公司,，成立于1987年3月，主要從事半導(dǎo)體元器件代理銷售業(yè)務(wù),，海內(nèi)外員工人數(shù)約690人,， 2021年營收逾35,04億美元。其代理產(chǎn)品線涵括 MediaTek,、Infineon,、Samsung、Nexperia,、Intel,、Microchip 等IC大廠代理權(quán)，客戶群跨及網(wǎng)絡(luò)通信,、汽車電子,、電腦、消費電子市場,。
根據(jù)大聯(lián)大公告,，子公司品佳nxp占大聯(lián)大進貨總額1.52%，占品佳合并報表進貨總額11.76%,；綜合考量該產(chǎn)線移轉(zhuǎn)至集團旗下其他子公司之金額,，本次NXP終止代理品佳合約對大聯(lián)大進貨總額凈影響數(shù)為-1.06%。
大聯(lián)大在投資者大會上進一步說明,，上述代理調(diào)整是正常的調(diào)整,，也尊重原廠策略,。
其表示，該事件對該公司影響不大,，預(yù)計對大聯(lián)大營收影響約占去年總營收的1.06％,，公司將持續(xù)加強自身附加價值。且有與該公司相近似產(chǎn)品線代理,，將進一步加強協(xié)作,，并積極拓展客戶與新市場，及爭取更具競爭力的產(chǎn)品代理,。
“缺芯”行情對沖代理損失
此前,，大聯(lián)大遭遇過更大的沖擊：被合作40年的半導(dǎo)體大廠德州儀器（TI）宣布在2020年底終止代理，當時TI產(chǎn)品部分收入占大聯(lián)大總收入約10%,。
但根據(jù)大聯(lián)大2021年的財報,，沒有TI的2021年總營收同比2020年增長了27.7%，似乎被“全球缺芯”的大好行情抵消,。
大聯(lián)大2021年合并營收7786.1億元新臺幣（約1735.7億元人民幣）,，年增27.6％，連兩年創(chuàng)新高,，首次年度營收超過7000億元（約1558.22億人民幣）,。大聯(lián)大14日公布，一月營收為686.92億元新臺幣（約153.12億元人民幣）,，月減2.5％,，仍是史上最強元月，年增12％,。
大聯(lián)大指出,，營收及獲利創(chuàng)新高，主要是筆電,、PC,、基站、網(wǎng)絡(luò)通信及周邊設(shè)備,、服務(wù)器及云端等下游客戶出貨暢旺,，帶動半導(dǎo)體及相關(guān)電子零組件需求持續(xù)強勁，且有上游調(diào)整價格等因素推動,。
展望今年,，大聯(lián)大副總林春杰表示，進入后疫情,，市場將逐漸回到以往市場供需,。從各產(chǎn)品市場來看：
汽車電子產(chǎn)品來說，去年車市規(guī)模有7700萬輛、年增加3%,，主要還是受到缺料影響,，其中，電動車,、油電混合占17%,，主要是各國政策的推動，未來年增率會越來越高,，預(yù)計今年全球汽車市場規(guī)模達8500萬輛,，年增加約10.6%，其中電動車將成長40%,、達1850輛,；
手機部分，預(yù)估應(yīng)該會有高個位數(shù)成長,，5G智能手機滲透率會超過一半,；
PC來說盡管消費性產(chǎn)品趨緩，但商用,、電競則會成長,，整體市場則預(yù)計會持平；
整體來說,，上述各產(chǎn)品的成長,，也將帶動相對應(yīng)使用的半導(dǎo)體也會跟著增加。
林春杰進一步表示,，因為疫情使得生活型態(tài)改變,，加上創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，將融合不同技術(shù),，包括計算、通信,、AI,、物聯(lián)網(wǎng)甚至元宇宙等，這也都是大聯(lián)大積極布局的領(lǐng)域,，也期望這些都可以成為大聯(lián)大成長的基礎(chǔ),。
恩智浦剛度過極好的一年
恩智浦近期也公布了2021年第四季度及全年財務(wù)業(yè)績：實現(xiàn)創(chuàng)紀錄的110.6億美元全年營收，同比增長28%,。2021 Q4實現(xiàn)30.4億美元營收,，同比增長21%。
值得一提的是,，2021年第四季度恩智浦汽車業(yè)務(wù)營收15.47億美元,，同比增長30%，2021全年汽車業(yè)務(wù)營收達54.93億美元，同比增長44%,，占總營收比重近50%,。
恩智浦表示，2021年業(yè)績增長主要是因為公司戰(zhàn)略為重的汽車,、工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)終端市場需求大幅增長,，加上公司創(chuàng)新產(chǎn)品和解決方案的加速采用，以及成本轉(zhuǎn)嫁于客戶的市場應(yīng)對策略奏效,。
恩智浦總裁兼首席執(zhí)行官Kurt Sievers表示,，2021年對恩智浦而言是極好的一年，我們繼續(xù)看到客戶需求增長超過供應(yīng)端,，這鞏固了我們對整個2022年強勁增長的信心,。
部分缺貨未見周期縮短，業(yè)績預(yù)增
無論是原廠NXP還是分銷商大聯(lián)大,，其業(yè)績爆發(fā)的背后離不開強勁的市場需求支撐,。當下全球缺芯仍未完全緩解，且細分市場需求有所分化,，對于具體的市場需求情況,，每家公司都有自己的判斷。
對于半導(dǎo)體缺料問題,，大聯(lián)大副總經(jīng)理林春杰近日表示,，半導(dǎo)體缺貨狀況以供應(yīng)面來看，現(xiàn)在從晶圓制造到封測目前來是沒有看到交貨周期縮短的狀況,，尤其是需要高壓的成熟制程更缺,，這部分的緩解至少要年底，至于先進制程,，產(chǎn)能慢慢都可以符合市場需求,，下半年有一些產(chǎn)品線可以恢復(fù)正常，但目前交期都還是很長,。
具體市場而言,，大聯(lián)大方面表示，今年伺服器,、車用電子仍維持強勁的增長動力,，手機則受到5G滲透率提升而微幅成長，整體半導(dǎo)體業(yè)的產(chǎn)值估成長,。
展望今年首季,，大聯(lián)大預(yù)計單季營收1800億至1900億元，季減4.69%-9.70%,，毛利率介于3.7%~3.9%,，營業(yè)利益率則在1.65%~1.85%,。
小結(jié)
長久以來，分銷商都在努力扮好介于原廠和客戶的中間角色,。
但隨著競爭加劇,，人力資源成本高漲，分銷商IDH的職能不斷弱化,，創(chuàng)新功能削減,，核心技術(shù)能力弱化，能夠帶給原廠的價值也越來越少,。原廠與分銷商之間開始掀起利益博弈潮,。
此前大聯(lián)大失去收入占比10%的TI代理權(quán)引發(fā)業(yè)界的擔(dān)憂，不過,，恰巧遇到“全球缺芯”行情以及中美貿(mào)易摩擦帶來的供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)單,，才順利抵消TI終止代理合作的業(yè)績沖擊。
如今大聯(lián)大又要面臨失去恩智浦的部分代理權(quán),，盡管只占其營收的1%,，但失去任何原廠的代理權(quán)，對于分銷商來說都是不樂于接受的,。
畢竟,，當缺芯潮退去，大聯(lián)大喪失半導(dǎo)體大廠代理權(quán)的那部分缺口才會顯現(xiàn),，屆時才是考驗大聯(lián)大的時候,。
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