全球被動元件核心制造商一覽,！
被動元件是電子工業(yè)基石,，兼具大空間、高壁壘,、高成長特性,，具備長期成長空間。從歷史周期看,，被動元件行業(yè)在高成長進程中帶有階段性的小周期,。行業(yè)上一輪景氣周期是17-18 年，19 年行業(yè)整體處在去庫存階段,，直到四季度才基本出清,。20 年下半年開始，隨著疫情恢復,，下游 5G,、汽車電子等領域需求激增、產(chǎn)品供不應求,，行業(yè)開啟新一輪景氣上行周期,。
被動元件又稱無源器件，是指不影響信號基本特征,，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件,。被動元件主要包含 RCL 元件（電容、電感及電阻）及被動射頻器件兩大類,。其中， RCL 元件最常見,，約占被動元件總產(chǎn)值的 90%,。根據(jù)電子元件行業(yè)協(xié)會 ECIA 數(shù)據(jù)，2019 年電容,、電感,、電阻分別占被動元件總產(chǎn)值的 65%、15%,、6%,。下文所述被動元件特指 RCL 元件,。
下面整理了20家核心的全球被動元件制造商,，其中有10家為大陸廠商,，一起來看看吧。
1
村田制作所
主營：MLCC/電感
村田制作所是全球領先的電子元器件制造商,，村田的業(yè)務包括電容器,、壓電產(chǎn)品、其他元器件以及模塊四大類,。其中公司主力產(chǎn)品為陶瓷電容器,，高居世界首位。村田制作所的客戶分布在PC,、手機,、汽車電子等領域。
總部位于日本,，公司始于1944年10月由村田昭創(chuàng)立,，1950年12月正式改名為村田制作所。
村田制作所MLCC生產(chǎn)主要工廠在日本,、中國無錫,、菲律賓、新加坡,、泰國等地,，其中2020年MLCC產(chǎn)能達到1200億只/月。
MLCC全球市場中,，日商壟斷合計市占率過半,。其中,，村田是行業(yè)絕對龍頭，全球市占率高達31%,。（2019年數(shù)據(jù)）
2019年全球MLCC市場競爭格局
（資料來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會,，西部證券研發(fā)中心）
2
三星電機
主營：MLCC
三星電機(SEMCO)創(chuàng)立于1973年，起初是一個電子產(chǎn)品核心部件的生產(chǎn)商,，現(xiàn)已成長為韓國擁有61.2億美元總收入的電子零部件生產(chǎn)業(yè)的領頭羊。三星電機集中發(fā)展世界一流的芯片元件,、基板,、相機模塊、通信模塊等事業(yè),。
三星電機為安全,、娛樂等多種應用程序提供多樣的車載用MLCC，這種MLCC具備出色的電特性,，為其高可靠性提供保障,，同時通過柔性外部電極(SoftTermination)技術，吸收外部物理壓力,，防止發(fā)生短路,。
在MLCC領域，三星電機占據(jù)全球21%的市場份額,。
3
國巨
主營業(yè)務：MLCC
國巨公司成立于1977年,，為全球領先的被動元件服務供應商，其生產(chǎn)及銷售據(jù)點涵蓋亞洲,、歐洲及美洲,。
國巨為全球第一大芯片電阻(R-Chip)制造商、第一大鉭質(zhì)電容(TantalumCapacitor)制造商,、第三大積層陶瓷電容(MLCC)供應商,，在全球有47個行銷/服務據(jù)點、40座生產(chǎn)基地及20個研發(fā)中心,，集團于全球共有30,000名員工,。
國巨在芯片電阻市場份額25%，位列全球第一,，MLCC市占率約為12%,，位列全球第三。國巨20年合并基美后,，MLCC月產(chǎn)能達到800億只,。
2020年全球電阻市場競爭格局
（制圖：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院）
今年6月30日，國巨宣布并購電感龍頭奇力新,，通過發(fā)行新股交換取得其100%股份,，預計今年12月30日為股份轉(zhuǎn)換基準日,，明年將完成并購。奇力新的電感市占率達13%,，為全球TOP5的電感企業(yè),。
4
太陽誘電
主營業(yè)務：MLCC/電感
太陽誘電1950年創(chuàng)立，從電容器起步,，不斷致力于電感器,、FBAR/SAW器件、電路模塊,、能源器件等各類電子元器件的研究,、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售,。
太陽誘電的產(chǎn)品主要分為四大類,，分別為電容器、鐵氧體及應用產(chǎn)品,、集成模塊和設備以及其他產(chǎn)品,。2020財年各類產(chǎn)品營收占比分別為62%、14%,、18%以及6%,，電容器營收占比最大，其中主要產(chǎn)品為MLCC,，占全球MLCC市場份額的10%,。
在電感領域，太陽誘電的市場份額為13%,，排名全球第三,。
2019年全球電感市場競爭格局
（資料來源：中國電子元件協(xié)會、Paumanok,，西部證券研發(fā)中心）
5
NipponChemi-con(貴彌功)
Nippon Chemi-Con Corporation 是一家生產(chǎn)電容器和其他分立電子元件的日本公司,。公司總部位于日本東京都品川區(qū)。
Nippon Chemi-Con 由 Toshio Satoh 于 1931 年創(chuàng)立,，是日本第一家生產(chǎn)電解電容器的公司,。如今成為了鋁電容領域龍頭企業(yè)，全球市占率中排名第一,。
全球鋁電容市場競爭格局
（數(shù)據(jù)來源：東北證券,，Paumanok）
6
Nichicon
Nichicon，即尼吉康株式會社,，1950年創(chuàng)立,，總部在日本京都市中京區(qū)鳥丸通御池上。公司主要分為電容器事業(yè)本部與NECST事業(yè)本部兩部分,。
目前電容事業(yè)部在日本擁有7個生產(chǎn)據(jù)點,，NECST事業(yè)部擁有3個生產(chǎn)據(jù)點,，在海外方面，則擁有3個據(jù)點,。尼吉康在中國擁有尼吉康電子（宿遷）有限公司與無錫尼吉康電子研究開發(fā)有限公司兩個據(jù)點,。
7
TDK
主營：MLCC/電感
由加藤與五郎和武井武于1935年創(chuàng)辦成立，在1983年更名為如今的TDK株式會社,，一直在電子原材料及元器件上占有領導地位,。公司主要業(yè)務有被動元件、傳感器應用產(chǎn)品,、磁性應用產(chǎn)品,、能源應用產(chǎn)品等。
公司的被動元件起源于1930年發(fā)明,、2009年被認定為“IEEE里程碑”的磁性材料鐵氧體。
現(xiàn)在TDK除了陶瓷電容器,、電解鋁電容器,、薄膜電容器，還提供磁性元件,、高頻元件,、壓電元件、保護器件等廣泛的被動元件,。這些產(chǎn)品品牌包括TDK,、EPCOS。
在全球電感市場競爭格局中,，TDK市場份額為20%,，位列全球第一。
8
華新科
主營：MLCC
自1992年成立以來,，華新科技在短短10年間,，善用產(chǎn)業(yè)價值鏈的策略聯(lián)盟，迅速成長為中國臺灣股票上市公司,，目前全球員工人數(shù)已達7,000,；8座主要生產(chǎn)基地布局于亞太地區(qū)，其中有6座位于中國地區(qū),。
華新科技產(chǎn)品線包括積層陶瓷芯片電容(MLCC),、芯片電阻(Chip-R)、射頻元件(RFComponents),、RF天線,、圓板電容(DISC)、氧化鋅變阻器(Varistor),、電感(Inductor)及芯片保險絲(ChipFuse),，產(chǎn)品巿占率傲人,，堪稱二岸三地最具規(guī)模的元件供應商。
9
Rubycon
Rubycon作為鋁電容器市場的最早先驅(qū)之一,，公司歷史可以追溯到1952年,。Rubycon擁有超過8,000個產(chǎn)品項目，月產(chǎn)量達10億個電容器,，被譽為全球最大的小型電解電容器供應商之一,。
憑借大規(guī)模生產(chǎn)、垂直整合和源自創(chuàng)新技術的產(chǎn)品質(zhì)量,，Rubycon已成為高品質(zhì)電容器的代名詞,。
10
京瓷
主營：陶瓷產(chǎn)品/MLCC
京瓷成立于1959年4月，初始注冊資金300萬日元,，取名為“京都陶瓷株式會社”,，創(chuàng)立之初專門從事精密陶瓷的研發(fā)和生產(chǎn)。目前,，京瓷集團在全球的業(yè)務領域已涉及原料,、零件、設備,、機器,，以及服務、網(wǎng)絡等各個方面,，被稱為電子陶瓷之王,。
從京瓷創(chuàng)立到2000年以前，京瓷以陶瓷技術為核心,，主要精力在于橫向拓展精密陶瓷零部件,，包括IC用陶瓷多層封裝產(chǎn)品、收購Elco切入連接器領域,、收購AVX鞏固在MLCC和其他被動元器件領域的實力,。
2000年以來，京瓷通過持續(xù)并購向下游終端和機器設備延伸,，包括手機,、醫(yī)療器械、打印機,、工具,、太陽能系統(tǒng)等，同時補全液晶顯示,、PCB,、鏡頭等零部件，成長為一個扎根電子元器件、業(yè)務輻射四周的綜合性集團,。
下面十家為大陸核心的被動元器件廠商：
1
風華高科
風華高科成立于1984年,，是國內(nèi)老牌被動元件領導者，目前業(yè)務覆蓋片容,、片阻,、片感等無源器件。
2020年年報顯示,，片式電容器業(yè)務收入占營業(yè)總收入的29.53%,，片式電阻器業(yè)務收入占營業(yè)總收入的29.00%，F(xiàn)PC線路板業(yè)務收入占營業(yè)總收入的14.16%,。
MLCC 方面,，公司擬投資 75 億元規(guī)劃建設祥和工業(yè)園高端電容基地，預計新增月產(chǎn)450 億只高端 MLCC,；在片式電阻方面,，公司擬投資 10 億元用于“新增月產(chǎn) 280 億只片式電阻器技改擴產(chǎn)項目”，提升公司市場份額和競爭優(yōu)勢,。
2
順絡電子
順絡電子是我國電感領導者,。公司成立于 2000 年，業(yè)務覆蓋精密小型化電感類的磁性器件,、微波器件、汽車電子元器件,、國防軍工,、精細陶瓷產(chǎn)品五大產(chǎn)品系列。
5G 手機射頻前端復雜化帶動單機電感用量提升,，日系廠商因為沒有成本優(yōu)勢關閉部分電感工廠,，公司在消費電子領域電感市占率的持續(xù)提升。
在電感領域,，順絡電子以 7%的市占率位居全球第五,。
3
三環(huán)集團
三環(huán)集團成立于 1970 年，是一家集“材料,、設備,、制造”垂直一體化的電子陶瓷類平臺型企業(yè)。主要業(yè)務為光通信部件,、電子元件材料,、半導體部件、接線端子等,。
受益于 5G 以及汽車電子的快速滲透以及供應鏈國產(chǎn)替代訴求,，三環(huán) 2020 年定增規(guī)劃擴充 MLCC200 億只月產(chǎn)能，2021 年定增規(guī)劃擴充高容 MLCC 250 億只月產(chǎn)能，全部達產(chǎn)之后,，公司 MLCC 月產(chǎn)能有望達到 500 億只/月,，助力公司業(yè)績高速增長。
4
宇陽科技
宇陽科技是國內(nèi)領先的電子元器件供應商,，自2001年成立以來,，一直致力于元器件產(chǎn)品的研發(fā)、 設計,、銷售,。依托自主研發(fā)和創(chuàng)新體系優(yōu)勢，公司已發(fā)展成為全球主要的MLCC廠商之一,。
宇陽超微型MLCC填補了國內(nèi)空白,，達到國內(nèi)領先水平。
目前,，宇陽公司已成為目前國內(nèi)最大的 0402/0201/01005等微型/超微型MLCC制造商,，01005/0201/0402系列微型產(chǎn)品占總產(chǎn)量比重超過95% ；微型尺寸代表0201總產(chǎn)量居全球前三,。
5
法拉電子
法拉電子是我國領先的薄膜電容廠商,，專注于薄膜電容行業(yè)五十余年，目前市場占有率約為 8%,，位列世界前三,。
公司擁有五十多年薄膜電容的生產(chǎn)歷史，掌握世界領先的金屬鍍膜等核心工藝技術,，逐步由電容器設計開發(fā)延伸至材料應用,、工裝模具開發(fā)、生產(chǎn)設備開發(fā)等全方位,。
公司逐年把戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向新能源和新能源車行業(yè),。2020年，公司新能源汽車/光伏風電/工控/家電營收占比分別為 18%/30%/31%/14%,。
6
火炬電子
火炬電子是國內(nèi)領先的MLCC供應商,，軍用MLCC龍頭?；鹁骐娮釉诓牧隙擞幸欢ǚe累,，長期供應軍用MLCC使得其產(chǎn)品的穩(wěn)定性比較強。
火炬電子前身是成立于1989年的泉州火炬電子元件廠,，2007年改制成為股份有限公司,，2015年在上海證券交易所上市。其主要產(chǎn)品有多層陶瓷電容器（MLCC）,、鉭電容器,、超級電容器等。其中，火炬電子的陶瓷電容,，涉及5個軍用質(zhì)量等級,，適用于航空、航天,、船艦,、兵器、電子對抗等武器裝備軍工市場及部分高端民用領域,，涉及1個國標質(zhì)量等級,，適用于系統(tǒng)通訊設備、工業(yè)控制設備,、醫(yī)療電子設備等工業(yè)類市場及個人,、家庭電子產(chǎn)品等消費類市場。
7
潔美科技
潔美科技成立于2001年,，是被動元器件包裝材料紙質(zhì)載帶龍頭,，主要產(chǎn)品包括紙質(zhì)載帶及配套膠帶、塑料載帶和離型膜等,，主要應用于片式電子元器件和集成電路等電子信息領域,。
在過去，我國國內(nèi)生產(chǎn)薄型紙質(zhì)載帶所需的原紙由于受到技術上的限制而主要依賴于從國外進口,。通過多年的技術積累和研發(fā),，潔美科技逐步掌握了薄型載帶專用原紙的全套生產(chǎn)技術和工藝，打破了被國外企業(yè)近乎壟斷的市場格局,。
8
宏達電子
宏達電子是國內(nèi)高可靠電容器龍頭,，多項產(chǎn)品/多條產(chǎn)線填補國內(nèi)空白，優(yōu)勢顯著,。
宏達電子前身系株洲宏達電子有限公司，成立于1993年11月18日,，是一家專注于鉭電容的企業(yè),。其擁有五條國內(nèi)先進鉭電容器生產(chǎn)線、完善的質(zhì)量檢測體系和完整的鉭電容器試驗技術,，是國內(nèi)軍用鉭電容器生產(chǎn)領域的重要企業(yè),。客戶覆蓋航天,、航空,、兵器、船舶,、電子等領域,。
宏達電子擁有高能鉭混合電容器、高分子鉭電容器等高端電容器的核心技術與專利，具有技術優(yōu)勢,，預計未來公司在鉭電容器方面的技術及市場優(yōu)勢將進一步提升,。
9
江海股份
江海股份創(chuàng)立于1985年，1970年開始專業(yè)生產(chǎn)鋁電解電容,，是國內(nèi)鋁電解電容龍頭,，多年銷售蟬聯(lián)第一。
江海股份是全球在電力電子領域少數(shù)幾家同時在三大電容器進行研發(fā),、制造和銷售的企業(yè)之一,，其在鋁電解電容器領域擁有50年的研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗，技術實力國內(nèi)領先,，具備全球競爭優(yōu)勢,。
10
鴻遠電子
鴻遠電子與火炬電子被譽稱為“軍用MLCC雙雄”。
鴻遠電子成立于2001年,，主營多層瓷介電容器（MLCC）,。近年來，鴻遠電子業(yè)績表現(xiàn)出眾,，是中國電子元件中的新興力量,。
鴻遠電子產(chǎn)品涉及宇航級、國軍標,、七專,、普軍等11個軍用質(zhì)量等級和1個國標等級，參與了神舟系列,、嫦娥,、天宮系列、大推力火箭等重點工程配套業(yè)務,。
那么,，電容、電感,、電阻,，三大類產(chǎn)品哪家更強？
1,、電容
美國：AVX,、澤天（Skywell）、威世（VISHAY）
英國：諾華（NOVER）
德國：愛普科斯（EPCOS）,、威馬（WIMA）
丹麥：戰(zhàn)神（JENSEN）
日本：伊娜（ELNA）,、富士通（FUJITSU）、日立（HITACHI ）,、興亞（KOA）,、 京瓷（Kyocera0,、松下（Matsushita）、村田（muRata）,、NEC,、尼吉康（nichicon）、Nippon Chemi-Con（黑金剛,、嘉美工）日本化工,、松下（Panasonic）、威康（Raycon）,、紅寶石（Rubycon）,、三洋（SANYO）、太陽誘電（TAIYO YUDEN）,、TDK,、東信（TK ）
韓國：三星電機（SEM）、三和（SAMWHA）,、三瑩（SAMYOUNG）
中國臺灣：華新科（WALSIN）,、國巨（YAGEO）、CAPSUN,、方賓（CAPXON）凱普松,、Chocon、Choyo,、金山（ELITE）,、EVERCON、至美（GEMCON）,、杰商（GSC）,、世昕（G-Luxon ）、禾伸堂（HEC）,、合美電機（HERMEI）,、融欣（JACKCON）、正邦（JPCON）,、立?。↙ELON）、輝城（LTEC）,、奧斯特（OST）、士康（SACON）,、冠佐（SUSCON）,、臺康（TAICON ）、智寶（TEAPO）
中國香港：富之光（FUJICON）,、萬裕（SAMXON）
中國大陸：艾華科技,、宇陽科技,、火炬電子、華威電子,、金富康,、風華高科、南通江海,、吉光電子,、佛山利明、佛山三水日明電子,、海豐三力,、海門三鑫、深圳鑫龍茂電子,、揚州升達,、臺慶、南通同飛,、天揚,、奇發(fā)電子等。
2,、電阻
美國：AVX,、威世（VISHAY）
日本：興亞（KOA ）、京瓷（Kyocera ）,、村田（muRata）,、松下（Panasonic）、羅姆（ROHM ）,、進工業(yè)株式會社（susumu）,、TDK
中國臺灣：麗智（LIZ）、飛元（PHYCOM）,、旺詮（RALEC,，被奇力新收購）、美?。⊿UPEROHM）,、大毅（TA-I ）、泰銘（TMTEC）,、德鍵（TOKEN）,、幸亞（TYOHM）、厚聲（UniOhm）,、VITROHM,、光頡（VIKING）、華新科（WALSIN）,、國巨（YAGEO）
中國大陸：風華高科,、捷比信
新加坡：ASJ
3,、電感
美國：AEM、AVX,、線藝（Coilcraft ）,、普思（Pulse ）、威世（VISHAY）
德國：愛普科斯（EPCOS）,、WE
日本：興亞（KOA）,、村田（muRata）、松下（Panasonic）,、勝美達（sumida）,、太陽誘電（TAIYO YUDEN）、TDK,、TOKO,、特瑞仕（TOREX）
中國臺灣：奇力新（CHILISIN）、美磊（Mag.Layers）,、臺慶（TAI-TECH）,、德鍵（TOKEN）、光頡（VIKING）,、華新科（WALSIN）,、國巨（YAGEO）
中國大陸：豐晶、格萊爾,、風華高科,、科達嘉、順絡,、紫泰荊,、肇慶英達等。
綜合以上,，整體實力最強的被動元件廠商梳理如下：
美國威世（Vishay）,、約翰遜（Johanson）、Venkel,、AT Ceramics,、Syfer等；
日本村田,、TDK,、京瓷、丸和,、羅姆,、太陽誘電、貴彌功,、NIC,、松下、Rubycon,、尼吉康,、AVX（被京瓷收購）等；
韓國三星電機,、三和等,；
臺灣國巨、美磊,、華新科,、禾伸堂、信昌,、達方,、奇力新、旺詮（被奇力新收購）,、宸遠,、宸鑫容等；
大陸宇陽科技,、風華高科,、順絡電子、三環(huán),、達利凱普,、火炬電子等。
咨 詢：4008-755-881
郵 箱：[email protected]（招商合作）
地 址：深圳市龍崗區(qū)坂田街道清麗路1號寶能科技園南區(qū)12棟11樓
