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“百億美元俱樂部”17家半導(dǎo)體廠商曝光
2021年悄然進(jìn)入尾聲,，過去一年芯片持續(xù)供不應(yīng)求的市場局面助推半導(dǎo)體廠商今年業(yè)績創(chuàng)新高。
近日,，市調(diào)機(jī)構(gòu)IC Insights預(yù)測稱,，今年全球范圍內(nèi)營收超過百億美元的半導(dǎo)體企業(yè)達(dá)17家，其中有9 家企業(yè)總部在美國,、3 家在歐洲,，中國臺灣與韓國各2 家，日本則是1 家,。
榜單包括高通 ,、英偉達(dá)、博通 ,、聯(lián)發(fā)科,、AMD與蘋果等6家IC設(shè)計廠，僅臺積電1家純晶圓代工廠,，其他則為IDM 廠,。按營收排名，前三名分別為三星,、英特爾,、臺積電。
IC Insights 指出,，前十七大半導(dǎo)體廠年營收增長率中,，最高為AMD，年增65%,，且各家營收均有兩位數(shù)成長,，僅英特爾衰退約1%；其中,，AMD,、聯(lián)發(fā)科、輝達(dá)與高通，營收增幅都將超過5 成,，分別成長65%,、60%、57%,、51%,。
反超英特爾，三星奪下營收冠軍
據(jù)IC Insights預(yù)測,，存儲器大廠三星今年的半導(dǎo)體銷售額將接近 831 億美元,，有望取代去年排名第一的英特爾，成為今年最大的半導(dǎo)體供應(yīng)商,。
事實上,，根據(jù)IC Insights此前的數(shù)據(jù)，三星從2021年第二季度就取代了去年排名第一的英特爾,。
而進(jìn)入第三季度,，市場開始調(diào)整存儲器的前景，先是美銀證券稱說傳統(tǒng)型DRAM現(xiàn)貨價已經(jīng)出現(xiàn)下跌轉(zhuǎn)折,，大摩證券也出具報告，表示存儲行業(yè)“凜冬將至”,，認(rèn)為受到DRAM需求減弱的影響,，產(chǎn)品漲勢將在年底趨緩，后續(xù)的增長動力虛弱,，DRAM供應(yīng)商無法享有上半年強(qiáng)勢的議價主導(dǎo)權(quán),。
不過，這些市場預(yù)測暫時沒有在三星身上得到應(yīng)驗,。根據(jù)三星最新財報,，其三季度銷售額同比增長10.48%，達(dá)73.98萬億韓元（約4045.3億元）,，創(chuàng)史上最高紀(jì)錄,。
去年以及前年，由于存儲行情相對不太景氣,，三星已經(jīng)連續(xù)兩年輸給英特爾,，而今年新一波存儲行情的到來，讓三星單季銷售額連續(xù)三個季度刷新歷史同期新高,，不斷拉大對英特爾的領(lǐng)先優(yōu)勢,，今年有望再一次登頂。
近期市調(diào)機(jī)構(gòu)TrendForce調(diào)查報告指出,，明年首季存儲芯片需求面將走入淡季,，產(chǎn)品均價將持續(xù)下跌，因此三星未必能夠穩(wěn)坐龍頭寶座。
英特爾失速
17家營收超百億美元半導(dǎo)體企業(yè)中,，大部分企業(yè)獲得不錯的增長,，英特爾竟衰退約1%，成為榜單中今年營收較去年衰退的唯一廠商,。這一衰退也導(dǎo)致英特爾原來的第一大半導(dǎo)體廠商寶座被三星替位,。
英特爾在 2021 年面臨的問題是客戶缺料而減少對電腦中央處理器需求，同時自有產(chǎn)能不足,，導(dǎo)致英特爾 CPU 的訂單減少,。
為挽救業(yè)績，英特爾宣布了一項龐大的投資計劃,，計劃在歐洲的一個新址建立兩座芯片工廠,，并有可能進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，這些增加的投資將在大約十年內(nèi)使總投資額達(dá)到800億歐元左右,。
而在此之前,，英特爾今年3月份宣布，將斥資200億美元(約合人民幣1300億元),，在美國亞利桑那州新建兩家芯片工廠,。同時，英特爾還宣布,，向外部客戶開放晶圓代工業(yè)務(wù),。
業(yè)績竄升最快：AMD
AMD是榜單中業(yè)績竄升最快的企業(yè)，預(yù)估今年營收可望較去年增長65％,，增幅在17家“百億巨頭”中高居第一,。
AMD主要銷售用于PC、游戲機(jī)和服務(wù)器的處理器（CPU）和圖形芯片（GPU）,。疫情以來的“缺芯”狀況,，讓AMD今年在游戲、數(shù)據(jù)中心,、服務(wù)器領(lǐng)域的Ryzen,、Radeon、EPYC系列產(chǎn)品出貨表現(xiàn)良好,，推動總體營收從2021年的97億美元增加到2021年的160億美元,。
AMD 的收入支柱來自計算和圖形事業(yè)部門，超過占總收入的一半,。以今年第三季度的財務(wù)數(shù)據(jù)來說,，AMD三季度營業(yè)額為43億美元，其中計算與圖形事業(yè)部營業(yè)額占總營業(yè)額 約56%,，達(dá)24億美元,，同比增長44%,，環(huán)比增長7%，主要得益于銳龍?zhí)幚砥?、RadeonGPU和 AMD Instinct 加速器銷量增長,。
不可否認(rèn)，AMD業(yè)績增長的一部分原因是疫情盛行催生的宅經(jīng)濟(jì)疫帶動的,。疫情期的限行令和管制措施導(dǎo)致很多人需要購入 PC 在家上課或辦公,，從而刺激全球 PC 出貨量增長。但業(yè)界認(rèn)為,，一旦需求被充分釋放,，PC 市場的好光景不會持續(xù)多久。
AMD那些熱銷芯片產(chǎn)品的的載體主要是筆記本和臺式機(jī)等,，主要是在PC 市場營運,。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，不管 AMD 的業(yè)績表現(xiàn)得有多好,，PC 領(lǐng)域始終是個前景不樂觀的市場,，缺乏增長空間。尤其是該市場需求已經(jīng)從高利潤的企業(yè)和政府市場,，轉(zhuǎn)向低利潤的個人和教育市場,。
在全球 PC 市場整體態(tài)勢下行的情況下，AMD正在尋求轉(zhuǎn)向增長空間更大的數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域,。去年,，AMD宣布計劃以350億美元的價格收購FPGA大廠賽靈思，被看作是希望通過資本手段謀求增長,，向增長空間更大的數(shù)據(jù)中心投入更多資源,。
截止目前,，這筆收購已經(jīng)完成了美國,、歐盟等地區(qū)的審核，但仍差國內(nèi)反壟斷審核這一關(guān),。早前AMD表示,，公司有望在本月內(nèi)獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，完成對賽靈思的收購,。
除AMD外,，還有三大廠商增速超50%
從營收增速來看，除AMD外,，聯(lián)發(fā)科,、英偉達(dá)和高通這三家半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)績竄升速度也很快，其營收年增長率均超過50％,。這幾家公司的特點是均無晶圓廠,，且在為人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用程序以及 5G 智能手機(jī)/基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)提供IC 解決方案的競爭中保持領(lǐng)先的地位。
聯(lián)發(fā)科4G及5G手機(jī)芯片出貨暢旺,，其中5G手機(jī)芯片片接單強(qiáng)勁,，現(xiàn)在已開始采用5納米及4納米量產(chǎn)，至于其它芯片也獲得電視,、語音助手等國際大廠采用,，電源管理IC、WiFi及物聯(lián)網(wǎng)芯片更是供不應(yīng)求,。預(yù)估聯(lián)發(fā)科今年營收可望較去年成長60％,，成為全球營收增幅第二高的半導(dǎo)體廠商，僅次于AMD,。
2021年,，AI及HPC運算、虛擬貨幣挖礦等需求引發(fā)圖像處理器及顯示卡供不應(yīng)求且價格大漲,，為作為圖像處理器巨頭的英偉達(dá)帶來強(qiáng)勁的驅(qū)動力,。預(yù)估英偉達(dá)今年營收可望較去年成長57%，位列營收增幅榜第三名,。
英偉達(dá)除了用GPU為游戲提供圖像視頻解決方案,、比特幣挖礦之外，還將產(chǎn)品線擴(kuò)展到人工智能芯片,，以支持超級計算機(jī),、數(shù)據(jù)中心、智能駕駛等各領(lǐng)域的應(yīng)用,。再加上“元宇宙”市場的爆發(fā),，成為又一個新增長點。
今年5G手機(jī)出貨成長快速,，5G手機(jī)芯片出貨飆升,，高通作為智能手機(jī)的最大芯片供應(yīng)商，成為最大受益者,。預(yù)估高通2021年的營收較去年可望增長51%,，位列營收增幅榜第四名。
盡管高通是全球領(lǐng)先的智能手機(jī)IC供應(yīng)商,，但該公司正在努力減少對智能手機(jī)的依賴,，并轉(zhuǎn)型為汽車、無線家庭寬帶和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的更高增長機(jī)會,。在最新的季度財報展望中,，高通對未來幾年的銷售預(yù)測持樂觀態(tài)度，這得益于這些新市場的增長,。
車用IDM巨頭：外因致產(chǎn)能受限,，影響發(fā)揮
如往年一樣,，和其他業(yè)績表現(xiàn)大起大落的巨頭相比，英飛凌,、恩智浦,、意法半導(dǎo)體三大IDM巨頭的表現(xiàn)相對穩(wěn)定。從營收榜單來看,，意法半導(dǎo)體的排名不變,，位居14；英飛凌的排名比去年下滑一個名次,，位居12,；恩智浦的排名比去年上升一個名次，位居16,。
2021年,，全球受到疫情后快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶動汽車,、電子等產(chǎn)業(yè)需求大爆發(fā),，疫情管制措施、部分工廠失火,、上游原材料供應(yīng)不穩(wěn)定等種種因素疊加造成晶圓嚴(yán)重緊張的問題,。
和一般的無晶圓廠半導(dǎo)體公司不同，三大車用半導(dǎo)體巨頭擁有并營運自己的晶圓廠,，原本在芯片制造上并不存在過多掣肘,，但由于各種外部因素導(dǎo)致現(xiàn)有產(chǎn)能供應(yīng)不足，從而限制業(yè)績增長,。
例如,，英飛凌今年三季度營收為27.22億歐元，僅同比增長1%（renevue）,，盡管市場需求持續(xù)強(qiáng)勁,，但疫情對于其英飛凌馬來西亞馬六甲（Melaka）工廠造成產(chǎn)能影響，以及此前美國得克薩斯州奧斯汀冬季風(fēng)暴的余波都限制了英飛凌業(yè)績的增長,。尤其是對ATV（汽車）和PPS（電源與傳感器系統(tǒng)）產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響,。
再如,，意法半導(dǎo)體在馬來西亞麻坡建有芯片組裝工廠,，在該國嚴(yán)重的第三波疫情和封鎖措施中受到影響。該公司表示,，比預(yù)期更嚴(yán)重的疫情使得意法半導(dǎo)體的汽車業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊,，在該季度營收低于預(yù)期，馬來西亞工廠在經(jīng)歷了一段時間的部分或全部關(guān)閉,，直到第三季度才逐步恢復(fù)產(chǎn)能,。幸運的是,，強(qiáng)勁的全球需求以及其在個人電子產(chǎn)品領(lǐng)域的客戶參與計劃推動了收入表現(xiàn)，抵消了意法半導(dǎo)體汽車業(yè)務(wù)的影響,。
在意法半導(dǎo)體的三個業(yè)務(wù)部門中,，今年三季度，模擬,、混合信號和傳感器部門表現(xiàn)最好,，銷售額同比增長 27.1%。汽車和分立器件產(chǎn)品緊隨其后,，銷售額同比增長 18.1%,，MCU 和數(shù)碼產(chǎn)品銷售額則同比增長 12.9%。
“缺芯”行情持續(xù),，IDM大廠快速啟動擴(kuò)產(chǎn)模式,。
英飛凌在奧地利菲拉赫針對功率半導(dǎo)體的第二家300mm晶圓工廠，比預(yù)期提前三個月完成建設(shè),，于今年9月首次出貨產(chǎn)品,；意法2021年投入14億美元用于擴(kuò)建，包括正在建立的意大利Agrate12英寸晶圓廠,、意大利Catania的碳化硅（SiC）晶圓廠,，以及法國Tours的氮化鎵（GaN）晶圓廠。該公司將在未來4年內(nèi)大幅提升晶圓產(chǎn)能,，計劃在2020～2025年期間將歐洲整體產(chǎn)能提升一倍,。
這些IDM廠商最新動態(tài)顯示， ST價格出現(xiàn)小幅反彈,，剎車系統(tǒng)芯片市場價格近日一路飆漲,。高端產(chǎn)品及車規(guī)芯片仍有較大缺口，交期仍舊很長,。
英飛凌方面則表示,，市場依然缺貨嚴(yán)重，有代理商反饋說終端客戶下訂單需要提前至少一年,。
NXP原廠近日向客戶發(fā)布警示公告,，提醒客戶Q4季度抓緊備貨以迎接2022年Q1季度的缺貨浪潮。
小結(jié)
總體而言,，與2020年相比,，今年17家營收逾100億美元的半導(dǎo)體廠商的銷售額預(yù)計將年成長26%。
其營收高速增長的背后不僅來自半導(dǎo)體廠商自身的驅(qū)動力,，更是因為半導(dǎo)體市場這塊“蛋糕”正在變得越來越大,。傳統(tǒng)消費電子、通信,、工控等領(lǐng)域需求全面爆發(fā),，加上電動汽車行業(yè)的快速發(fā)展,，讓芯片的需求量不斷快速增長。
“缺芯”行情持續(xù),，短期難以緩解的局面,，對各大半導(dǎo)體廠商的投資擴(kuò)產(chǎn)形成了強(qiáng)力推動，在未來可預(yù)見的兩到三年,，各大廠商仍能獲得更多業(yè)績增長,，市場格局或?qū)⒂凶儭?/p>
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